■袁元

    5月24日，中國人民銀行設(shè)立的存款保險(xiǎn)基金管理有限責(zé)任公司正式成立，注冊資本100億元。存款保險(xiǎn)基金管理有限責(zé)任公司的正式成立，標(biāo)志著我國存款保險(xiǎn)制度與全球存款保險(xiǎn)制度的完美并軌。

    對于與共和國同齡的國人來說，存款保險(xiǎn)似乎還是一件新鮮事。因?yàn)樵?015年5月之前，國人在國內(nèi)銀行的存款都是由國家也就是由央行背書的，只要你把錢存進(jìn)銀行，一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)都沒有。

    居民存款沒有風(fēng)險(xiǎn)了，不等于銀行經(jīng)營就沒有風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國金融業(yè)的飛速發(fā)展，商業(yè)銀行、民營銀行、信用社乃至于外資銀行紛紛在國內(nèi)開辦銀行業(yè)務(wù)，其金融經(jīng)營能力有高有低，對居民存款的風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯。

    在此背景下，2015年5月1日，我國開始施行《存款保險(xiǎn)條例》，設(shè)立專門的存款保險(xiǎn)基金，明確當(dāng)個別金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營出現(xiàn)問題無法保障居民存款安全時，依照規(guī)定對存款人的50萬元之內(nèi)的存款進(jìn)行及時償付，保障存款人的正當(dāng)合法權(quán)益。截至2018年12月31日，全國4017家吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定辦理了投保手續(xù)，存款保險(xiǎn)基金專戶余額821.2億元。

    在《存款保險(xiǎn)條例》已經(jīng)發(fā)生效力4年后的今天，央行何以大張旗鼓地成立一個專門的存款保險(xiǎn)基金管理有限責(zé)任公司，這是因?yàn)殡S著居民存款總額的增長，金融市場的信用風(fēng)險(xiǎn)也在上升。

    按照2018年年底統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國居民住戶存款總額為68萬億元人民幣。如此龐大的居民存款總額，在為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了極為給力的金融支持之外，也給金融業(yè)經(jīng)營提出來越來越高的要求。譬如說，極個別農(nóng)村信用社由于經(jīng)營不善，其風(fēng)險(xiǎn)敞口已經(jīng)危及到生存問題，一旦難以生存，自然就會產(chǎn)生對其經(jīng)營業(yè)務(wù)和控制資產(chǎn)的抵押處置需求。

    問題出來了，在極個別高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)顯現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)之后，除了存款保險(xiǎn)基金對居民存款進(jìn)行賠付之外，還有一個重要的事情就是對高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)處置和退出機(jī)制需要市場化的公司來進(jìn)行，央行新設(shè)的存款保險(xiǎn)基金管理公司正是在這個背景下橫空出世的。

    也就是說，像國有大行設(shè)立的資產(chǎn)管理公司那樣，根據(jù)需要通過直接或者委托收購、經(jīng)營、管理和處置高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)，存款保險(xiǎn)基金公司可以在更大的程度上維護(hù)金融市場的穩(wěn)定。這一點(diǎn)的重要性，你懂了嗎？

    從市場化處置角度出發(fā)，存款保險(xiǎn)基金公司的設(shè)立，在確保68萬億元居民存款有“安全墊”的同時，也把銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)上升可能帶給金融市場的風(fēng)險(xiǎn)化解到更低的程度。

（策劃 袁元）