本報記者 李喬宇

    在5G商用牌照即將發(fā)放消息的推動下，5G正在成為當下二級市場上最大的熱點。

    6月5日，5G概念股再掀漲停潮，國脈科技、欣天科技、中石科技等10股集體漲停。這并非5G概念股首次掀起漲停潮，此前的6月4日以及6月3日，5G概念股也均出現(xiàn)數(shù)只個股集體漲停。

    “5G概念股的投資價值還沒有體現(xiàn)，因為無論是建設(shè)還是開發(fā)都有一個周期。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌對《證券日報》記者表示。但也有業(yè)內(nèi)人士認為在當下時點投資5G概念股恰逢其時。“正如5G商用牌照一樣，5G的建設(shè)可能要比我們想象中的要快得多。”上海社科院互聯(lián)網(wǎng)研究中心首席研究員李易談道，“很有可能下半年就會有相關(guān)大額訂單浮出水面。”

    十余家公司拒絕“蹭熱點”

    5G站上風口，投資者熱情亦高漲。據(jù)《證券日報》記者粗略統(tǒng)計，在上交所以及深交所的投資者互動平臺上，已有上百家上市公司被追問是否涉及5G相關(guān)業(yè)務(wù)。

    記者注意到，在投資者互動平臺上，投資者的發(fā)問對象中除出現(xiàn)國脈科技、吉大通信等通信設(shè)備行業(yè)以及相關(guān)行業(yè)上市公司外，也出現(xiàn)了大禹節(jié)水農(nóng)業(yè)服務(wù)公司。

    有多家公司已在投資者互動平臺上透露5G進展。

    據(jù)《證券日報》記者查閱投資者互動平臺了解到，中石科技方面表示，部分新產(chǎn)品已在客戶的5G研究項目中得到肯定和應(yīng)用，同時已具備供貨能力。天喻信息亦透露公司已完成5GSIM卡產(chǎn)品的開發(fā)；順絡(luò)電子則表示公司很早就參與5G項目預(yù)研，目前5G市場應(yīng)用的推進仍在進展當中；通宇通訊談到5G相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)從研發(fā)樣機進入批量轉(zhuǎn)產(chǎn)階段。

    也有部分公司表示未來將受益于5G，或?qū)⒄归_對于5G的研究。科信技術(shù)表示公司針對無線網(wǎng)絡(luò)發(fā)展趨勢和5G的建設(shè)即將展開；大禹節(jié)水表示期望與華為攜手共同探索5G技術(shù)在農(nóng)田物聯(lián)和農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的應(yīng)用場景。另有上市公司指出，5G時代的來臨，將極大地提升公司現(xiàn)有產(chǎn)品的用戶體驗。

    此外，有投資者積極在投資者互動平臺上建言獻策，有投資者建議相關(guān)上市公司并購5G領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)；另有投資者提出了具體規(guī)劃，建議某公司研發(fā)一種安裝在汽車上的攝像設(shè)備，通過5G將車主旅行中沿途的風景實時上傳到視頻服務(wù)平臺。

    目前來看，5G的產(chǎn)業(yè)鏈很長，有可能觸及的上市公司數(shù)量眾多，但也有十余家公司主動拒絕“蹭熱點”。舉例來看，福日電子在投資者互動平臺上坦言公司目前尚無5G業(yè)務(wù)；思維列控亦坦言暫無5G技術(shù)應(yīng)用的相關(guān)產(chǎn)品。

    5G落地時間或快于想象

    “5G的市場價值主要體現(xiàn)在兩大方向，其一是基礎(chǔ)研發(fā)的紅利，其二是應(yīng)用開發(fā)的紅利。”沈萌告訴《證券日報》記者，“這兩方面都需要有較強的技術(shù)基礎(chǔ)，因此如果缺乏這些基礎(chǔ)的上市公司基本上都屬于蹭熱度，難以維持穩(wěn)定的價值增長。”

    談及具體投資機會，基巖資本副總裁范波進一步對《證券日報》記者指出，在建設(shè)方面，可關(guān)注技術(shù)變化比較大的公司，新的技術(shù)將帶來新的市場，此外可關(guān)注單位價值大幅提升的公司，例如5G基站數(shù)量增加會對相關(guān)公司帶來新的機會；在后端應(yīng)用方面，可關(guān)注未來三年內(nèi)有業(yè)績或者訂單落地的企業(yè)。

    “目前中國多數(shù)的公司自主研發(fā)能力還相對薄弱。”范波坦言，“很多應(yīng)用現(xiàn)在想象起來是很美好的，但是落地并沒有那么容易，比如說遠程醫(yī)療、在線診療這些我認為很難去實現(xiàn)”。

    沈萌亦對《證券日報》記者表示，5G牌照即將發(fā)放的官宣，并不意味著5G市場的成熟。在沈萌看來，從基本面上看，5G概念的價值體現(xiàn)還未到來。從建設(shè)周期來看，5G大規(guī)模建設(shè)尚未開始。

    “在獲得牌照后，各運營商還需要較長時間的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、設(shè)備采購升級以及用戶轉(zhuǎn)化，因此5G產(chǎn)業(yè)鏈真正能夠獲得牌照發(fā)放的紅利還有很長時間。”沈萌如是說。

    但在李易看來，5G時代并不遙遠，當下仍為投資5G的好時機。“5G一定會引發(fā)一輪較大變革，這種變革可能很快就會發(fā)生。”李易認為，很有可能下半年上市公司就會陸續(xù)披露中標大額5G相關(guān)產(chǎn)業(yè)訂單的公告，當消費者換上了第一部5G手機的時候，就意味著第一批訂單已交付完成。

    但“5G的浪潮可能會把一家公司推得很高，也可能讓某些沒能跟得上時代的公司粉身碎骨。”李易同時提醒，投資者仍需自我分辨。

（編輯 喬川川 策劃 李喬宇）