第三種ETF套利策略：

    （3）事件套利策略

    事件驅(qū)動(dòng)套利策略，是指利用公司或市場(chǎng)重大事件帶來的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行套利。典型事件包括并購(gòu)重組、股權(quán)分置改革、成份股調(diào)入調(diào)出等。

    具體操作步驟：

    （1）尋找即將發(fā)生的重大事件，判斷事件對(duì)相關(guān)股票及ETF價(jià)格的影響。

    （2）在事件前買入可能受益的股票或ETF，賣出可能承壓的股票或ETF。

    （3）事件發(fā)生后，標(biāo)的價(jià)格如預(yù)期改變，則賣出買入資產(chǎn)。

    （4）事件結(jié)束后，平倉(cāng)套利頭寸。

    事件套利對(duì)重大事件的敏感度和預(yù)測(cè)能力要求高，需要對(duì)事件時(shí)間點(diǎn)和市場(chǎng)反應(yīng)判斷準(zhǔn)確。另外，部分事件可能擾動(dòng)市場(chǎng)秩序，帶來不確定性影響，投資者需控制風(fēng)險(xiǎn)。

    選自深圳證券交易所基金管理部編著的《深交所ETF投資問答》（中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2024年版）