編者按：2022年9月19日，深市期權(quán)新品種——創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)（標(biāo)的為創(chuàng)業(yè)板ETF，代碼159915）、中證500ETF期權(quán)（標(biāo)的為中證500ETF，代碼159922）上市交易。為幫助投資者系統(tǒng)了解期權(quán)產(chǎn)品特征、理性參與期權(quán)交易、有效提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，深交所聯(lián)合市場機(jī)構(gòu)推出“期權(quán)入市手冊(cè)”系列連載文章。今天是第七期，讓我們一起了解深市期權(quán)的開戶流程和交易制度吧！

    1.如何開立衍生品合約賬戶？

    投資者開立深市衍生品合約賬戶（以下簡稱合約賬戶）應(yīng)攜帶相關(guān)材料，選擇一家期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的營業(yè)部，現(xiàn)場辦理衍生品合約賬戶和保證金賬戶的開立。自然人申請(qǐng)開戶時(shí)應(yīng)當(dāng)是年滿十八周歲、具有完全民事行為能力的公民。滿足《深圳證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)投資者適當(dāng)性管理指引》相關(guān)要求的港澳臺(tái)投資者可參與期權(quán)交易。

    已經(jīng)開立滬市衍生品合約賬戶的投資者，可在開立滬市衍生品合約賬戶的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)，現(xiàn)場或者非現(xiàn)場（通過見證、網(wǎng)上等方式）開立深市衍生品合約賬戶。

    2.投資者開立深市衍生品合約賬戶需要準(zhǔn)備哪些材料？

    （一）個(gè)人投資者申請(qǐng)開立深市衍生品合約賬戶時(shí)，需準(zhǔn)備：

    （1）身份證；

    （2）融資融券業(yè)務(wù)賬戶證明（已開立融資融券賬戶投資者）或期貨公司出具的金融期貨交易結(jié)算單；

    （3）證券公司/期貨公司要求的其他材料。

    如個(gè)人投資者已開立滬市衍生品合約賬戶，無需準(zhǔn)備上述第（2）項(xiàng)材料。

    （二）機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)開立深市衍生品合約賬戶時(shí)，需準(zhǔn)備：

    （1）法人證明證件：企業(yè)法人加載統(tǒng)一社會(huì)信用代碼的營業(yè)執(zhí)照（如尚未換發(fā)新版營業(yè)執(zhí)照，則需營業(yè)執(zhí)照和組織機(jī)構(gòu)代碼證）等；

    （2）證券公司/期貨公司所需的機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)辦人身份證明和業(yè)務(wù)授權(quán)等材料；

    （3）對(duì)于普通機(jī)構(gòu)投資者，還需提供上一季末凈資產(chǎn)相關(guān)證明，或最近凈資產(chǎn)證明；

    （4）根據(jù)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求需要進(jìn)行備案的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，還需提供在相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的成立備案文件。

    如機(jī)構(gòu)投資者已開立滬市衍生品合約賬戶，無需準(zhǔn)備上述第（3）項(xiàng)材料。

    3.投資者提交開戶申請(qǐng)材料后，多久可以開始交易？

    投資者提交開戶申請(qǐng)資料并審核通過后，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)將向中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)一賬號(hào)平臺(tái)報(bào)送開戶數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)處理開戶申請(qǐng)。衍生品合約賬戶開立成功后的次一交易日可用于期權(quán)交易。

    4.投資者如何辦理銷戶？應(yīng)注意哪些情況？

    衍生品賬戶銷戶業(yè)務(wù)須由客戶本人按以下順序辦理：

    （1）注銷衍生品合約賬戶；

    （2）撤銷銀衍轉(zhuǎn)賬；

    （3）注銷股票期權(quán)保證金賬戶。

    合約賬戶存在下列情形的，不允許銷戶：

    （1）交易賬戶狀態(tài)異常；

    （2）當(dāng)日有未完成的行權(quán)交易；

    （3）當(dāng)日有未到期的合約持倉；

    （4）轉(zhuǎn)處置賣出資金未了結(jié)。

    5.期權(quán)的買賣類型有哪些？

    期權(quán)買賣類型包括：買入開倉、賣出平倉、賣出開倉、買入平倉、備兌開倉以及備兌平倉等。

    6.單筆最多可以申報(bào)多少張期權(quán)合約？

    期權(quán)交易的申報(bào)數(shù)量為1張或者其整數(shù)倍，限價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)最大數(shù)量為50張，市價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)最大數(shù)量為10張。

    根據(jù)市場需要，深交所可以調(diào)整單筆買賣申報(bào)的最小和最大數(shù)量。

    7.交易所有哪幾類的合約申報(bào)指令？

    深交所接受的限價(jià)申報(bào)和市價(jià)申報(bào)指令包括：

    （1）普通限價(jià)申報(bào)；

    （2）全額成交或撤銷限價(jià)申報(bào)；

    （3）對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格市價(jià)申報(bào)；

    （4）本方最優(yōu)價(jià)格市價(jià)申報(bào)；

    （5）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷市價(jià)申報(bào)；

    （6）即時(shí)成交剩余撤銷市價(jià)申報(bào)；

    （7）全額成交或撤銷市價(jià)申報(bào)；

    （8）深交所規(guī)定的其他申報(bào)類型。

    8.什么是期權(quán)的價(jià)格漲跌停制度？

    為了抑制過度投機(jī)行為，防止期權(quán)市場出現(xiàn)大幅漲跌的情形，深市期權(quán)交易實(shí)行價(jià)格漲跌停制度。當(dāng)投資者的申報(bào)價(jià)格超過漲跌停價(jià)格，申報(bào)無效。

    深交所會(huì)在每個(gè)交易日的開盤前，公布期權(quán)合約當(dāng)日的漲跌停價(jià)格。值得注意的是，在期權(quán)合約的最后交易日，不設(shè)跌停價(jià)。

    如果投資者有興趣，可以在《深圳證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》中了解深市期權(quán)合約漲跌停價(jià)格的計(jì)算公式。

    9.什么是期權(quán)的熔斷制度？

    深市期權(quán)交易實(shí)行熔斷制度。連續(xù)競價(jià)交易期間，合約盤中交易價(jià)格較最近參考價(jià)格上漲、下跌達(dá)到或者超過50%，且價(jià)格漲跌絕對(duì)值達(dá)到或者超過該合約最小報(bào)價(jià)單位10倍的，該合約進(jìn)入3分鐘的集合競價(jià)交易階段。集合競價(jià)交易結(jié)束后，合約繼續(xù)進(jìn)行連續(xù)競價(jià)交易。盤中集合競價(jià)時(shí)間跨越14：57的，于14：57恢復(fù)交易并進(jìn)行收盤集合競價(jià)。

    【小貼士】

    最近參考價(jià)格，是指期權(quán)合約在最近一次集合競價(jià)階段產(chǎn)生的成交價(jià)格。開盤集合競價(jià)階段未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以期權(quán)合約前結(jié)算價(jià)格作為最近參考價(jià)格。盤中集合競價(jià)階段未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以進(jìn)入該集合競價(jià)階段前的最后一筆成交價(jià)格作為最近參考價(jià)格。

    [“期權(quán)入市手冊(cè)”系列文章支持單位：廣發(fā)證券、國泰君安證券、華泰證券、嘉實(shí)基金、易方達(dá)基金、招商證券、中信建投證券（按音序排列，排名不分先后）]

    （免責(zé)聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。深圳證券交易所力求本文所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對(duì)其準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性做出任何保證，對(duì)因使用本文引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任。）