中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡稱投服中心）作為證監(jiān)會直屬的法定投資者保護機構(gòu)，堅持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，按照資本市場“人民性”要求，秉持“為民奉獻專業(yè)引領(lǐng)”理念，不斷拓展投資者保護工作的深度與廣度。為加強投資者保護領(lǐng)域研究，凝聚社會各方智慧，共同推進有機立體的投資者保護體系的健全完善，投服中心即日起啟動第6期課題研究申報工作，現(xiàn)將具體事項通知如下：

    一、課題選題和研究內(nèi)容

    （一）常規(guī)課題

    1.投保機構(gòu)公開發(fā)布對股東大會議案投票建議的可行性研究

    課題研究建議圍繞投保機構(gòu)公開發(fā)布對上市公司股東大會議案投票建議事項，在現(xiàn)行法規(guī)及監(jiān)管體系下的可行性，投服中心可能面臨的法律責任、風險及應(yīng)對措施，可發(fā)布投票意向的議案及所涉事項類型及不同事項對投票結(jié)果影響分析，就重大敏感事項發(fā)布投票建議如何與監(jiān)管形成聯(lián)動，推動構(gòu)建五位一體的投保大格局開展研究。

    2.債券侵權(quán)民事賠償研究

    課題研究以新《證券法》為基礎(chǔ)，結(jié)合新《虛假陳述司法解釋》相關(guān)規(guī)定，著重研究債券虛假陳述與股票虛假陳述在責任主體、行為認定、過錯認定、因果關(guān)系的異同之處。

    3.虛假陳述民事賠償訴訟中各違法主體的責任劃分

    課題研究以新《證券法》為基礎(chǔ)，結(jié)合新《虛假陳述司法解釋》第四章“過錯認定”、第五章“責任主體”的相關(guān)規(guī)定及此前的司法判例、司法趨勢，著重研究在新《虛假陳述司法解釋》背景下，各違法主體的責任劃分問題。包括但不限于董監(jiān)高、獨立董事、控股股東、實際控制人、發(fā)行人、供應(yīng)商、客戶、保薦承銷機構(gòu)的責任劃分問題。

    4.市場結(jié)構(gòu)變化下的投資者教育探析

    中央經(jīng)濟工作會議明確提出全面實行注冊制，中國證監(jiān)會積極引導(dǎo)培育與全市場注冊制相適應(yīng)的投資者隊伍。當前資本市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了一些積極變化，結(jié)合市場結(jié)構(gòu)變化開展投資者教育工作，對提升投資者教育工作的質(zhì)效具有較強的實踐意義和指導(dǎo)意義。課題研究建議在梳理域外經(jīng)驗基礎(chǔ)上，通過分析不同維度下我國資本市場結(jié)構(gòu)的演變路徑，總結(jié)歸納當前我國資本市場結(jié)構(gòu)的變化和特點，并預(yù)測未來變化趨勢，結(jié)合變化及其對投資者教育提出的新要求，基于投教現(xiàn)狀提出對投資者教育工作的針對性建議。

    5.投資者保護視角下的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系化研究——價值、實現(xiàn)與完善

    課題研究建議以現(xiàn)有資本市場法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、交易所自律規(guī)則在內(nèi)的一整套上市公司監(jiān)管法規(guī)體系為基礎(chǔ)，以投資者保護為視角，進一步強化上市公司監(jiān)管法規(guī)的科學(xué)性、體系性、規(guī)范性。課題應(yīng)堅持理論聯(lián)系實際，在證監(jiān)會整合上市公司監(jiān)管法規(guī)體系的基礎(chǔ)上，研究注冊制背景下，如何進一步完善上市公司監(jiān)管法規(guī)涉及的相關(guān)規(guī)則內(nèi)容。為滿足注冊制實施后對投資者保護的新要求，對上市公司監(jiān)管法規(guī)中涉及投資者保護相關(guān)法規(guī)的優(yōu)化提出意見建議，推進上市公司監(jiān)管法規(guī)體系和投資者保護體系協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

    6.投資者賠償救濟機制實現(xiàn)路徑研究

    課題研究從落實“十四五”規(guī)劃關(guān)于“完善投資者保護制度”的相關(guān)部署出發(fā)，研究設(shè)立投資者賠償救濟機制，針對投資者訴訟維權(quán)成本高、時間周期長、上市公司賠償能力不穩(wěn)定，受損投資者和損失金額賠償比例較低等問題，通過投資者賠償救濟機制的建立，進一步豐富證券市場民事賠償制度，降低維權(quán)成本，提高投資者獲得賠償?shù)男?，加強對投資者的保護。課題研究內(nèi)容包括但不限于投資者賠償救濟的運行機制和條件、賠償資金來源、管理主體、賠付對象、賠償條件、立法模式等。課題應(yīng)堅持理論聯(lián)系實際，確保研究成果具有較強的實操性和可行性。

    7.完善證券期貨適當性管理制度研究

    課題建議以新《證券法》《證券投資基金法》等法律法規(guī)為基礎(chǔ)，結(jié)合國務(wù)院和國辦相關(guān)政策規(guī)定，立足《證券期貨投資者適當性管理辦法》等證券期貨領(lǐng)域規(guī)章、規(guī)范性文件以及自律規(guī)則，考慮其他金融監(jiān)管部門相關(guān)文件及相關(guān)司法解釋，借鑒境外國家（地區(qū)）關(guān)于投資者適當性管理的相關(guān)規(guī)定，對以下適當性管理制度問題提出完善方案。一是研究優(yōu)化各種投資者分類，包括但不限于理順“專業(yè)投資者、普通投資者”與“合格投資者、公眾投資者”等分類的構(gòu)建邏輯和適用范圍，明確優(yōu)化方案和路徑。二是研究明確專業(yè)投資者的作用，進一步細化其權(quán)利義務(wù)，完善權(quán)利義務(wù)相匹配框架體系，理順其與投資者準入要求的關(guān)系，研究如何發(fā)揮專業(yè)投資者和經(jīng)營機構(gòu)的積極性。三是探索構(gòu)建以風險匹配原則為基礎(chǔ)，更加簡明清晰的投資者準入要求。四是收集整理風險揭示書必備條款種類，逐一梳理對比，提出完善意見。課題應(yīng)當立足我國資本市場實際，理論與實際相結(jié)合，提出的建議應(yīng)當注重實操性和可行性。

    8.證券期貨調(diào)解組織認定和管理的評價指標

    課題研究建議以最高人民法院、中國證監(jiān)會《關(guān)于全面推進證券期貨糾紛多元化解機制建設(shè)的意見》及最高人民法院辦公廳、中國證監(jiān)會辦公廳《關(guān)于建立“總對總”證券期貨糾紛在線訴調(diào)對接機制的通知》為基礎(chǔ)，在全面分析證券期貨市場各調(diào)解組織現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，研究提出中國證監(jiān)會對證券期貨調(diào)解組織的認定標準、認定程序以及評價考核制度等，建立“能進能出”的調(diào)解組織管理制度，不斷提升調(diào)解組織制度化、規(guī)范化水平。

    9.中國投資者網(wǎng)站定位和職能發(fā)揮

    課題要求立足將中國投資者網(wǎng)打造為內(nèi)容豐富、服務(wù)便捷、溝通順暢的投資者服務(wù)公益平臺，發(fā)揮陣地作用、橋梁作用、平臺作用，研究網(wǎng)站在未來發(fā)展中的定位、功能、宣傳推介等問題。課題主要研究內(nèi)容可包括但不限于中國投資者網(wǎng)的現(xiàn)狀、國內(nèi)外同類網(wǎng)站的做法和經(jīng)驗、投資者對網(wǎng)站的需求及意見建議、網(wǎng)站的定位、具備的具體功能及其發(fā)揮、如何有效推廣讓投資者知悉使用。課題應(yīng)立足網(wǎng)站實際情況，確保研究成果具有較強的實操性和可行性。

    （二）專項課題：投教基地考核指標體系研究

    課題要求立足證券期貨投資者教育基地建設(shè)運營實際，以考核指揮棒引導(dǎo)基地高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)揮自身優(yōu)勢，為投資者提供更多更好更有針對性的教育服務(wù)，提高基地工作質(zhì)效。課題研究成果應(yīng)包括一套科學(xué)合理、可操作性強的基地考核指標體系。課題研究內(nèi)容主要包括但不限于以下幾點：一是設(shè)立優(yōu)化與基地運營質(zhì)量效果相關(guān)的指標，鼓勵基地辦高質(zhì)量活動、開發(fā)投教精品，在提升投資者風險意識和培育理性投資、價值投資、長期投資文化方面取得切實效果；二是區(qū)別各類基地特點，引入更具適應(yīng)性的分類考核指標，引導(dǎo)各類基地發(fā)揮自身優(yōu)勢，提高投教實際效果；三是考慮疫情防控常態(tài)化、基地普遍轉(zhuǎn)向線上投教的實際情況，調(diào)整實體和互聯(lián)網(wǎng)基地的考核口徑，更科學(xué)客觀地考核基地運營效果；四是根據(jù)省級和國家級基地的定位，納入差異化、有銜接的考核指標，實現(xiàn)基地的梯隊建設(shè)；五是全面考察基地考核指標各項數(shù)據(jù)的可得性和相關(guān)填報計算方式，明確數(shù)據(jù)填報口徑，提高基地考核的科學(xué)化、精準化水平。課題應(yīng)堅持人民立場，緊密聯(lián)系實際，有一定的前瞻性，確保研究成果具有實操性。

    二、課題基本要求

    1.常規(guī)課題研究周期為半年，專項課題研究周期為3個月。研究報告完整版字數(shù)一般在5萬字左右。

    2.課題須以法學(xué)、經(jīng)濟學(xué)等為視角，結(jié)合資本市場投資者保護工作和投服中心的實際業(yè)務(wù)需求開展研究。

    3.研究成果須保證內(nèi)容的原創(chuàng)性，通過學(xué)術(shù)不端文獻檢測系統(tǒng)總文字復(fù)制比不超過20%，且分析和結(jié)論部分不允許復(fù)制，不得侵犯任何第三方的知識產(chǎn)權(quán)或其他權(quán)利，須符合國家有關(guān)保密規(guī)定和有關(guān)行業(yè)政策。

    三、研究進度安排

    1.專項課題申報截止時間為4月1日24時，常規(guī)課題申報截止時間為4月16日24時。

    2.4月，評選確定課題承接方。組織專項課題開題評審。課題承接方根據(jù)開題評審意見修改完善研究提綱。

    3.5月，組織常規(guī)課題開題評審，課題承接方根據(jù)開題評審意見修改完善研究提綱。

    4.6月，專項課題承接方提交中期研究進展報告。7月，常規(guī)課題承接方提交中期研究進展報告（1萬字左右）。

    5.7月，專項課題承接方提交研究報告，組織專項課題結(jié)題評審。課題承接方根據(jù)結(jié)題評審意見修改完善研究報告，提交研究報告完整版。

    6.10月，常規(guī)課題承接方提交研究報告。11月，組織常規(guī)課題結(jié)題評審。課題承接方根據(jù)結(jié)題評審意見修改完善研究報告，提交研究報告完整版和精簡版（1萬字左右）。

    上述時間安排，根據(jù)實施情況，可適當酌情調(diào)整。

    四、課題經(jīng)費

    常規(guī)課題結(jié)題評審時，評審合格且評分排名前50%（四舍五入為前5名）的研究經(jīng)費10萬元，評審合格但評分排名不屬于前50%的研究經(jīng)費8萬元；專項課題研究經(jīng)費8萬元。課題研究經(jīng)費分兩期支付，首期課題經(jīng)費4萬元于簽訂課題研究合作協(xié)議后支付；第二期課題經(jīng)費于結(jié)題評審合格并修改定稿后支付，評審不合格的不予支付。

    五、申報條件與方式

    1.申報單位包括司法機關(guān)、證監(jiān)會系統(tǒng)單位、高校、科研院所、中介機構(gòu)等各類組織，不接受個人名義的申報。

    2.課題組可以從上述選題中選擇多個進行申報，但1個課題組只能承擔1個課題?？蓡为毶陥?，也可自主選擇合作方聯(lián)合申報。聯(lián)合申報的，須在課題申報書的封面上寫明所有單位并加蓋各單位公章，課題負責人所在單位人員不少于課題組成員的一半。課題組不得自擬題目。

    3.申報單位應(yīng)保證課題組成員符合以下條件：（1）具有從事相關(guān)研究或?qū)崉?wù)工作的經(jīng)歷；（2）具有較強的科研能力；（3）有充足的時間從事課題研究工作。

    4.請申報單位點擊附件下載填寫《中證中小投資者服務(wù)中心課題申報書》，并將課題組成員前期相關(guān)的研究成果附后。

    5.請申報單位于截止時間之前將word版及封面加蓋公章的申報書pdf版掃描件一并發(fā)送至聯(lián)系郵箱。

    六、聯(lián)系方式

    地址：上海市浦東新區(qū)世紀大道1701號鉆石大廈B座11樓中證中小投資者服務(wù)中心研究部

    聯(lián)系人：王老師

    聯(lián)系郵箱：ktyj@isc.com.cn

    聯(lián)系電話：021-60290646

    附件：中證中小投資者服務(wù)中心課題申報書

    （申報書原文詳細內(nèi)容可登陸“中國投資者網(wǎng)—關(guān)于我們—業(yè)務(wù)動態(tài)”查看）

    中證中小投資者服務(wù)中心

    2022年3月3日