本報見習(xí)記者 劉偉杰

    近日修訂后的《中華人民共和國證券法》（簡稱新證券法）在十三屆全國人大常委會第十五次會議閉幕會上表決通過，這次修法突出強調(diào)投資者保護(hù)，特別是就中小投資者的權(quán)益保護(hù)這一主線進(jìn)行制度設(shè)計。2019年12月31日，中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡稱投服中心）將以新證券法投資者保護(hù)專章為指引，全面貫徹落實最高院、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于全面推進(jìn)證券期貨糾紛多元化解機制建設(shè)的意見》（以下簡稱《意見》）精神，秉承“依法、中立、專業(yè)、便捷”的原則，著力探索“申請便捷、程序簡化、專業(yè)權(quán)威、效力保證”的證券期貨糾紛化解機制，為廣大投資者提供便捷的糾紛調(diào)解服務(wù)，并在以下四個方面發(fā)力。

    第一，健全小額速調(diào)機制。新證券法第94條第1款規(guī)定，“投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向投資者保護(hù)機構(gòu)申請調(diào)解。普通投資者與證券公司發(fā)生證券業(yè)務(wù)糾紛，普通投資者提出調(diào)解請求的，證券公司不得拒絕。”小額速調(diào)機制是最高人民法院和中國證監(jiān)會《意見》確定的糾紛多元化解的重要創(chuàng)新機制。投服中心創(chuàng)設(shè)的小額速調(diào)機制是一種快速、便捷、高效的糾紛解決機制，它鼓勵證券、期貨、基金等市場經(jīng)營主體基于自愿原則與調(diào)解組織事先簽訂協(xié)議，對于金額在1萬元以內(nèi)的糾紛承諾無條件接受調(diào)解組織提出的調(diào)解建議方案。截至目前，該機制已成功推廣至全國34個轄區(qū)，覆蓋179家證券期貨基金及投資咨詢法人機構(gòu)。

    第二，加強投資者適當(dāng)性引導(dǎo)。新證券法第88條第1、3款規(guī)定，“證券公司向投資者銷售證券、提供服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定充分了解投資者的基本情況、財產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識和經(jīng)驗、專業(yè)能力等相關(guān)信息；如實說明證券、服務(wù)的重要內(nèi)容，充分揭示投資風(fēng)險；銷售、提供與投資者上述狀況相匹配的證券、服務(wù)”，“證券公司違反第一款規(guī)定導(dǎo)致投資者損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任”。新證券法首次從投資者適當(dāng)性上強化了投資者保護(hù)，為證券糾紛調(diào)解提供了有力遵循。投服中心將在調(diào)解實踐中著力提升投資者適當(dāng)性意識，強化經(jīng)營機構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)，并借助中國投資者網(wǎng)站平臺、投教大講堂、“股東來了”活動、上證報權(quán)益360專欄、中小投資者服務(wù)論壇、兩微一端等平臺，積極宣傳投資者適當(dāng)性的相關(guān)規(guī)定，切實保護(hù)廣大中小投資者的合法權(quán)益。

    第三，推廣“示范判決+糾紛調(diào)解”機制。投服中心與上海金融法院聯(lián)合推進(jìn)的全國首例證券糾紛示范判決案件——方正科技示范判決案件中平行案件調(diào)解，對于探索運用“示范判決+糾紛調(diào)解”模式解決資本市場證券虛假陳述糾紛具有重要意義。目前，投服中心已經(jīng)與全國35個轄區(qū)39家中高級人民法院建立訴調(diào)對接機制，并將繼續(xù)與全國各地人民法院緊密合作，復(fù)制推廣“示范判決+糾紛調(diào)解”機制，充分發(fā)揮該機制的節(jié)約司法資源、統(tǒng)一法律適用、降低投資者維權(quán)成本等制度優(yōu)勢。推動群體性糾紛妥善化解，切實保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

    第四，強化糾紛調(diào)解制度建設(shè)。證券糾紛專業(yè)性強、數(shù)量多、涉眾廣，通過調(diào)解化解證券糾紛有著高效、便捷、保密等優(yōu)勢。此次修法首次將調(diào)解證券糾紛提升到立法高度，將極大提升資本市場糾紛調(diào)解機制的地位與作用。為此，投服中心表示，將在現(xiàn)有調(diào)解規(guī)則、制度的基礎(chǔ)上，以新證券法規(guī)定為指引，不斷規(guī)范完善調(diào)解規(guī)則等系列制度。

（編輯 上官夢露）