昨日，由北京市人民政府主辦的2019年金融街論壇年會(huì)分論壇在京召開，該論壇主題為“擴(kuò)大金融高水平雙向開放，提升金融全球競(jìng)爭(zhēng)能力”，來自官學(xué)商界的業(yè)內(nèi)人士共同為下一步金融業(yè)對(duì)外開放建言獻(xiàn)策。

    與會(huì)專家一致認(rèn)為，面對(duì)當(dāng)下錯(cuò)綜復(fù)雜的國內(nèi)外形勢(shì)，我國唯有深化改革開放，練好內(nèi)功，才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展的跨越。不過，改革開放并非盲目進(jìn)行，尤其是隨著金融業(yè)雙向開放的深化，金融波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)的蔓延傳遞也會(huì)加劇，因此，深化金融業(yè)雙向開放的同時(shí)也要加強(qiáng)金融監(jiān)管，金融業(yè)改革開放必須有合理次序。

    短期內(nèi)可先不開放跨境

    交付模式下金融服務(wù)

    從目前跨境服務(wù)貿(mào)易的存在形式看，除了通過傳統(tǒng)的線下商業(yè)實(shí)體提供服務(wù)外，跨境交付模式也愈發(fā)流行。以金融領(lǐng)域?yàn)槔?，前者主要是指國外金融機(jī)構(gòu)在本地拿到牌照許可后，通過設(shè)立分公司、子公司的形式為當(dāng)?shù)乜蛻籼峁┙鹑诜?wù)；后者則指國外公司不在本地設(shè)立實(shí)體公司，而是通過境外數(shù)字平臺(tái)給當(dāng)?shù)乜蛻籼峁┓?wù)。目前，我國金融業(yè)對(duì)外開放的舉措主要是針對(duì)前者商業(yè)存在模式，如放寬外資持股比例、放寬外資機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件等。

    對(duì)于跨境交付模式項(xiàng)下的金融業(yè)對(duì)外開放，則應(yīng)采取相對(duì)謹(jǐn)慎漸進(jìn)的方法。國家外匯局總會(huì)計(jì)師孫天琦認(rèn)為，由于我國法制尚不健全、市場(chǎng)尚不成熟、監(jiān)管能力還較為薄弱，以及協(xié)調(diào)機(jī)制尚不健全，短期內(nèi)可先不開放跨境交付模式下的金融服務(wù)，必須要求境外金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)有實(shí)體的商業(yè)存在模式。

    從中長期看，跨境交付模式下的金融服務(wù)開放應(yīng)順應(yīng)國際趨勢(shì)，隨著我國司法體系和監(jiān)管能力的完備和提升，初期可采取正面清單的方式開放，再逐步過渡到負(fù)面清單。

    據(jù)孫天琦透露，盡管在實(shí)踐中，跨境交付模式下的金融服務(wù)開放極大便利了跨境投資和交易，但也有很多非法的跨境金融服務(wù)摻雜其中：一是杠桿倍數(shù)較高的外匯保證金交易目前在我國仍被禁止，但由于這一業(yè)務(wù)在國外一些國家是開放的，所以有些公司在境外拿到牌照后，通過建立網(wǎng)站或APP給境內(nèi)居民提供服務(wù)。外匯局從前年開始打擊非法的外匯保證金交易，目前已關(guān)閉非法網(wǎng)站將近1000家。二是境內(nèi)居民跨境炒股、炒期貨和貴金屬。三是支付機(jī)構(gòu)跨境向我國企業(yè)和居民提供支付服務(wù)。四是跨境比特幣和ICO交易。五是境內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人通過線上參與境外賭博賭球。

    金融業(yè)更加開放

    不等于沒有監(jiān)管

    金融業(yè)擴(kuò)大開放的同時(shí)，監(jiān)管能力和強(qiáng)度也要進(jìn)一步增強(qiáng)。美國是金融業(yè)開放程度較高的國家，但同樣也是監(jiān)管處罰最嚴(yán)格的國家之一，金融機(jī)構(gòu)因違反法律監(jiān)管規(guī)定，動(dòng)輒收到幾億美元的罰單也是常有的事。對(duì)中國來說，金融業(yè)更加開放并不等于沒有監(jiān)管，相反，我國金融業(yè)在深化開放的過程中還要加強(qiáng)監(jiān)管。

    中國黃金集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家萬喆認(rèn)為，從政治安全的角度看，需要樹立總體的金融安全觀，使政治穩(wěn)定有一個(gè)基礎(chǔ)性的保證。中國金融業(yè)的改革開放是大勢(shì)所趨、勢(shì)在必行，但不能盲目地進(jìn)行改革開放，否則容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，拉美地區(qū)、日本和俄羅斯在過去的金融業(yè)對(duì)外開放過程中都出現(xiàn)過類似問題。因此，我國金融改革開放（包括匯率改革、利率改革、資本市場(chǎng)改革等）必須要有合理次序。

    孫天琦則強(qiáng)調(diào)，我國金融服務(wù)業(yè)在擴(kuò)大雙向開放的同時(shí)，也要加強(qiáng)有效的金融監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)金融必須持牌經(jīng)營，金融牌照必須有國界，在國外獲得金融牌照但未在中國拿到牌照的金融機(jī)構(gòu)，是不能給中國居民提供相關(guān)的金融服務(wù)的。

    另一方面，各地方政府、各部門在提出金融開放方案的同時(shí)，必須要有明確的監(jiān)管職責(zé)分工、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、數(shù)據(jù)獲取等內(nèi)容。但從目前看，這方面是缺失的。

    “大家開放的積極性都非常高，但監(jiān)管分工、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制等相對(duì)缺失。當(dāng)前金融對(duì)外開放的發(fā)展有點(diǎn)類似于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期的情形，各個(gè)方面都在喊叫著要發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，但是對(duì)如何監(jiān)管、如何風(fēng)險(xiǎn)防控卻談得比較少，以至于最后出現(xiàn)了金融亂象。”孫天琦稱，功能監(jiān)管要真正落地，不能說金融牌照不是我發(fā)的就不歸我管，出現(xiàn)問題以后部委之間、中央和地方政府之間相互推諉，最終導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)越來越大。

    此外，多位與會(huì)專家還認(rèn)為，在擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放的過程中，還應(yīng)注重在雙邊和多邊層面加強(qiáng)國際監(jiān)管合作，聯(lián)手打擊非法跨境金融服務(wù)，探索形成全球最佳監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，防止監(jiān)管套利。