■本報(bào)見習(xí)記者 劉偉杰

    日前，中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司對(duì)外發(fā)布了《中國資本市場(chǎng)投資者保護(hù)狀況白皮書》5個(gè)子報(bào)告，其中《2018年度證券期貨行業(yè)自律組織投資者保護(hù)報(bào)告》（簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）是通過梳理匯總2018年度11家證券期貨行業(yè)自律組織投資者保護(hù)工作情況，比較全面客觀地展示出我國證券期貨行業(yè)自律組織在加強(qiáng)投資者保護(hù)工作中履行的職責(zé)和相關(guān)成效，并提出了完善“自律保護(hù)”的建議。

    據(jù)了解，《報(bào)告》中的具體建議包含四方面內(nèi)容：一是進(jìn)一步加強(qiáng)自律組織投資者保護(hù)工作的自主性；二是進(jìn)一步完善投資者保護(hù)制度建設(shè)；三是進(jìn)一步提高投資者保護(hù)工作的針對(duì)性和實(shí)效性；四是健全投資者保護(hù)工作協(xié)調(diào)機(jī)制，推動(dòng)形成證券期貨行業(yè)投資者教育工作“一盤棋”格局。

    對(duì)此，中央民族大學(xué)法學(xué)院朱蕓陽副教授表示，2013年末國務(wù)院辦公廳《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》中明確提出要為中小投資者構(gòu)建以“自律保護(hù)”為重要特點(diǎn)之一的綜合保護(hù)體系，自律組織通過履行其自律監(jiān)管職責(zé)，保護(hù)投資者合法權(quán)益、有效保障市場(chǎng)規(guī)范穩(wěn)定運(yùn)行，是資本市場(chǎng)法律制度建設(shè)和完善的重要目標(biāo)之一。

    朱蕓陽認(rèn)為，投保基金公司關(guān)注自律組織的自律監(jiān)管工作，每年單獨(dú)編制自律報(bào)告，2019年還首次將全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司也納入自律報(bào)告編制范圍，比較全面反映了我國自律組織的投資者保護(hù)狀況。《報(bào)告》以投資者保護(hù)為綱，以證券期貨行業(yè)各自律組織的自律監(jiān)管實(shí)踐為本，全方面、全角度、全覆蓋地充分展示滬、深交易所等11家自律組織投資者保護(hù)工作全貌及實(shí)施成效，并提出建議及展望，內(nèi)容詳實(shí)、論述充分、意見中肯，具有相當(dāng)?shù)目勺x性。

    另外，針對(duì)目前我國自律監(jiān)管表現(xiàn)出的主要特點(diǎn)，朱蕓陽認(rèn)為，主要呈現(xiàn)四大特點(diǎn)：一是堅(jiān)持依法監(jiān)管放首位，推動(dòng)基礎(chǔ)制度建設(shè)和完善業(yè)務(wù)規(guī)則；二是始終堅(jiān)持投資者保護(hù)原則，不斷回應(yīng)投資者需求；三是圍繞風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)為基礎(chǔ)，深化自律監(jiān)管，側(cè)重落實(shí)適當(dāng)性管理等要求；四是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推陳出新，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和工作形式。

    同時(shí)，朱蕓陽還認(rèn)為，我國自律組織的自律監(jiān)管仍有改善余地，未來自律監(jiān)管的工作重心應(yīng)該是在把握保障投資者權(quán)益全局、健全投資者保護(hù)工作協(xié)調(diào)機(jī)制的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮不同自律組織自律監(jiān)管的靈活性、針對(duì)性，實(shí)現(xiàn)不同市場(chǎng)投資者保護(hù)的差異化、精準(zhǔn)化，在自律組織監(jiān)管的“統(tǒng)”和“分”之間實(shí)現(xiàn)平衡。

（策劃 劉偉杰 ）