本報記者 趙子強

    見習(xí)記者 劉慧

    近日，人民幣匯率強勢反彈，在岸、離岸人民幣重回“6”字頭。北向資金作為外資配置A股市場的“風(fēng)向標”，連續(xù)5個交易日呈凈買入態(tài)勢。

    拉長時間線來看，11月份以來，北向資金已加速回流A股市場步伐。據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，11月1日至今，北向資金累計凈買入額達817.75億元，超六成交易日呈凈買入狀態(tài)。11月14日單日凈買入166.02億元創(chuàng)出年內(nèi)新高。同期，人民幣匯率反彈態(tài)勢已經(jīng)顯現(xiàn)，據(jù)中國外匯交易中心數(shù)據(jù)顯示，11月1日至12月6日，人民幣對美元匯率中間價累計調(diào)升2546點。

    川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長陳靂對《證券日報》記者表示，11月份開始，北向資金大筆流入主要是外資對于A股市場風(fēng)險偏好修復(fù)的考量。

    浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林對《證券日報》記者表示，外資看好A股配置價值，北向資金加速回流主要是來源于宏觀面的影響，而經(jīng)濟基本面向好則是人民幣匯率走強的內(nèi)在基礎(chǔ)。

    具體哪些個股和行業(yè)受到北向資金的青睞？通過梳理同花順iFinD滬股通、深股通前十大成交活躍股發(fā)現(xiàn)，11月份以來，共有37只個股資金呈凈買入態(tài)勢，合計447.4億元。其中，邁瑞醫(yī)療、美的集團、五糧液和紫金礦業(yè)獲資金凈買入超40億元，另有寧德時代、貴州茅臺等7只個股期間獲北向資金加倉金額超過10億元，

    基本面較穩(wěn)定是獲得外資關(guān)注的因素之一。上述37家公司，今年前三季度共實現(xiàn)營業(yè)收入合計5.77萬億元，凈利潤6548.51億元。其中，28家公司在今年前三季度凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比77.78%；贛鋒鋰業(yè)、中天科技、順豐控股等8家公司前三季度凈利潤同比增長超100%。

    從申萬一級行業(yè)來看，在上述37家公司中，獲北向資金加倉總額最高的三大行業(yè)是食品飲料、家用電器和非銀金融，分別獲資金凈買入97.58億元、46.17億元和44.78億元。

    對此，排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理助理劉寸心對《證券日報》記者表示：北向資金在投資選擇上追求確定性和安全邊際，因此，食品飲料和家用電器行業(yè)獲得關(guān)注主要是由于：其一，估值處于低位，具有較高的安全邊際；其二，業(yè)績回暖具有較高的確定性。經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)向好，房地產(chǎn)行業(yè)暖風(fēng)頻吹，從而帶動地產(chǎn)后周期屬性的家電行業(yè)需求增長，業(yè)績將得到修復(fù)。

    值得一提的是，食品飲料行業(yè)中，貴州茅臺、五糧液、山西汾酒三家白酒企業(yè)獲北上資金大額加倉，合計凈買入額85.80億元，另外瀘州老窖、洋河股份、今世緣等近一個月內(nèi)也獲得北上資金小額加倉。

    國聯(lián)證券認為，高端白酒基本面穩(wěn)健，次高端增長節(jié)奏放緩而經(jīng)營抗風(fēng)險能力提升，地產(chǎn)酒受益區(qū)域經(jīng)濟內(nèi)生動力彈性仍足。光瓶酒受經(jīng)濟周期影響小，受益大眾消費升級的酒企業(yè)績值得特別關(guān)注。雖然2023年開門紅打款對庫存和批價將帶來一定壓力，但相信酒企品牌運營和渠道掌控能力可保障市場平穩(wěn)向上，隨著動銷改善，批價和庫存將逐季趨于良性。

    近期，外資看好中國市場的呼聲不斷。高盛集團在其亞洲資產(chǎn)配置中，維持滬深300指數(shù)和MSCI中國指數(shù)的“增持”評級，繼續(xù)給予A股市場“高配”的建議。摩根士丹利于10月份將股票類資產(chǎn)評級提高后，也提出超配新興市場。

    對于外資看好A股市場配置價值，陳靂表示，首先，我國經(jīng)濟平穩(wěn)向好，國民生產(chǎn)需求均在正常水平，整體經(jīng)濟韌性強；其次，A股市場對于美聯(lián)儲加息后的風(fēng)險波動已得到釋放；再次，國家各項保經(jīng)濟穩(wěn)民生政策落地實施并初現(xiàn)成效。

（編輯 才山丹 策劃 張穎）