最新一期的股東戶數(shù)數(shù)據(jù)透出一個值得思考的現(xiàn)象，反映了不同體量資金對周期、科技板塊的不同態(tài)度。

    一方面，3月份在“碳中和”主線不斷發(fā)酵的背景下，有色、采掘等周期板塊接連掀起漲停潮，不少領(lǐng)頭品種的股東戶數(shù)卻大幅增加，中小投資者搶籌態(tài)勢明顯；另一方面，3月科技股雖表現(xiàn)平平，但部分細分龍頭的股東戶數(shù)快速縮減，顯示有較大體量資金正慢慢收攏籌碼。

    碳中和概念股籌碼分散

    Choice數(shù)據(jù)顯示，截至昨日記者發(fā)稿，在300多家可比公司中，有約三分之一的公司3月末股東戶數(shù)較2月末出現(xiàn)增長，反映籌碼有分散跡象。

    這些3月籌碼出現(xiàn)分散的公司，大部分與碳中和概念相關(guān)。

    如中石油旗下的中油資本，3月末股東戶數(shù)為60069戶，較2月末的25338戶大幅增長137%，是3月股東戶數(shù)增幅最大的公司。

    而中油資本曾在互動平臺披露了截至3月19日的股東戶數(shù)，當(dāng)時數(shù)據(jù)為26665戶，較2月末沒有明顯變化。由此可以推測，中油資本股東戶數(shù)的急劇擴張基本集中在3月底。

    從股價走勢看，中油資本股價在3月末出現(xiàn)短線異動：3月29日突然漲停，3月30日收出一字漲停，3月31日漲停打開放出歷史天量。究其異動原因，有投資者認為公司可能涉及碳交易概念。

    3月31日，交易所公布中油資本股價異動期間（3月29日至31日）的龍虎榜，買賣前五均為券商營業(yè)部，但賣出席位的上榜金額比買入席位高出一個數(shù)量級，足以反映大體量資金正逢高將籌碼派發(fā)給中小散戶。

    榜單中，位居買一的華泰證券西安丈八東路營業(yè)部，異動期間累計買入額5311.82萬元。賣出一側(cè)，即便是位居賣五的中信證券合肥習(xí)友路營業(yè)部，異動期間賣出額也高達1.48億元；位居賣一的中信證券北京京城大廈營業(yè)部，賣出額更是達到3.65億元，遠超5個買入席位的買入總和。

    在3月31日放量開板后，中油資本4月以來股價連遭重挫，短短6個交易日已下跌超過20%。

    電子行業(yè)個股籌碼聚攏

    3月，電子行業(yè)籌碼集中趨勢較為明顯。有21只電子行業(yè)個股3月末股東戶數(shù)較2月末下降。從股價表現(xiàn)看，這些股票多數(shù)在3月走勢平平，但4月以來股價出現(xiàn)回升苗頭。

    如國產(chǎn)射頻龍頭卓勝微，3月股價下跌3.33%。股東戶數(shù)方面，卓勝微3月末股東戶數(shù)為24209戶，較2月末的26618戶下降約9%。自去年9月以來，卓勝微股東戶數(shù)便持續(xù)呈收縮之勢，截至目前，股東戶數(shù)已較去年8月末（49994戶）縮減逾50%，主力吸籌跡象明顯。

    反映在股價上，卓勝微4月以來股價重回升勢，昨日盤中最高觸及722.88元，再度刷新歷史高點，今年以來累計漲幅約為25%。

    此外，北京君正、中穎電子等科技細分龍頭，均在3月股東戶數(shù)下降后，4月以來出現(xiàn)股價上漲。

    國盛證券鄭震湘團隊日前發(fā)布題為《中國半導(dǎo)體：牛角崢嶸》的深度報告，表示國內(nèi)半導(dǎo)體板塊將迎來“十年黃金轉(zhuǎn)化期”。在創(chuàng)新周期、國產(chǎn)替代、行業(yè)人才回流的大背景下，半導(dǎo)體板塊具備從產(chǎn)品迭代、品類擴張到客戶突破的“三重疊加驅(qū)動”，因此具備相當(dāng)大的營收、盈利能力彈性。半導(dǎo)體主要龍頭公司自股價高位回調(diào)以來，估值已漸趨合理。