本報(bào)記者 吳珊

    轉(zhuǎn)眼2020年已接近尾聲，各大券商的2021年策略會(huì)正陸續(xù)召開(kāi)，光伏行業(yè)從邊緣位置躋身主流舞臺(tái)，寫(xiě)下濃墨重彩的一筆。

    盡管2020年被稱為“黑天鵝之年”，疫情反復(fù)無(wú)常，資本市場(chǎng)風(fēng)云激蕩，但經(jīng)過(guò)多輪洗牌的國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)卻“刀尖起舞”，32只概念股年內(nèi)股價(jià)漲超100%，龍頭企業(yè)隆基股份最新A股總市值已經(jīng)達(dá)到2522.94億元。

    龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，今年以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈共同推動(dòng)降本，平價(jià)時(shí)代來(lái)臨，行業(yè)整體出現(xiàn)利潤(rùn)產(chǎn)量同步提升的過(guò)程。此外，硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)新技術(shù)導(dǎo)入順利，有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)未來(lái)硅片擴(kuò)產(chǎn)將持續(xù)，同時(shí)存量設(shè)備大規(guī)模改造成大硅片設(shè)備，未來(lái)行業(yè)分化會(huì)加劇，落后產(chǎn)能將退場(chǎng)。所以行業(yè)的高景氣度和內(nèi)部分化將同時(shí)進(jìn)行，龍頭公司強(qiáng)者恒強(qiáng)。

    可以看到，截至11月20日，除隆基股份外，匯川技術(shù)、通威股份、三安光電等3只光伏概念股最新A股總市值也均在1000億元以上，分別為1380.25億元、1375.12億元、1208.53億元。

    此外，今年以來(lái)截至11月20日，在32只股價(jià)漲超100%的光伏股中，錦浪科技、陽(yáng)光電源、上機(jī)數(shù)控、海南發(fā)展、邁為股份等5只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均在200%以上，分別為347.82%、335.45%、296.31%、295.50%、257.15%。

    在業(yè)內(nèi)人士眼中，2021年光伏平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代將至，光伏產(chǎn)業(yè)或成“黃金賽道”。

    新時(shí)代證券認(rèn)為，“十四五”期間行業(yè)預(yù)期高增長(zhǎng)，年均新增裝機(jī)60GW-70GW。從全球能源節(jié)奏上看，全球主要國(guó)家紛紛設(shè)立碳中和目標(biāo)，歐盟、日本、韓國(guó)2050年碳中和，中國(guó)2060年碳中和，將加速以光伏為首的低碳清潔能源的發(fā)展趨勢(shì)，未來(lái)光伏主體能源的地位有望確立。短期行業(yè)層面，組件企業(yè)訂單繼續(xù)維持飽滿，玻璃、EVA的價(jià)格上漲亦從側(cè)面映證。從需求來(lái)看，國(guó)內(nèi)需求仍然樂(lè)觀，四季度平價(jià)與競(jìng)價(jià)項(xiàng)目共振，需求有望超預(yù)期。光伏是這一輪能源革命的排頭兵，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年都將維持高增長(zhǎng)趨勢(shì)。

    與此同時(shí)，國(guó)海證券也表示，光伏基本面無(wú)憂、行業(yè)景氣度未來(lái)持續(xù)向好。對(duì)于明年一季度裝機(jī)需求、以及格局好的龍頭業(yè)績(jī)均保持樂(lè)觀。看好光伏產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期需求超預(yù)期。

    事實(shí)上，不僅券商紛紛對(duì)明年光伏行業(yè)發(fā)展預(yù)期較高，私募也加入到看多陣營(yíng)。乾明資管高級(jí)研究員陳雯瑾在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，明年光伏開(kāi)啟平價(jià)上網(wǎng)、技術(shù)升級(jí)的市場(chǎng)化成長(zhǎng)路線，有著對(duì)現(xiàn)有可再生及不可再生能源市場(chǎng)存量替代、短期內(nèi)高端產(chǎn)能短缺、核心部件價(jià)格優(yōu)勢(shì)不變的市場(chǎng)預(yù)期，在節(jié)能減排的基本政策背景下，未來(lái)3年-5年仍有望延續(xù)高景氣度。

    具體投資機(jī)會(huì)方面，中信證券認(rèn)為，2021年起，包括中國(guó)在內(nèi)的全球光伏市場(chǎng)將基本進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)新階段，隨著綠色能源加速發(fā)展和疫情影響逐步消化，未來(lái)5年行業(yè)新裝機(jī)CAGR或接近20%。在行業(yè)增長(zhǎng)中樞預(yù)期上行和產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)量?jī)r(jià)持續(xù)波動(dòng)的背景下，從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、上下游地位、供應(yīng)鏈配套能力和持續(xù)增長(zhǎng)空間的角度，梳理了高成長(zhǎng)明確的核心主輔材、中游一體化和逆變器三條投資主線。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，最近1個(gè)月內(nèi)，共有78只光伏概念股獲機(jī)構(gòu)給予“買(mǎi)入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，18只概念股機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)在10家及以上，通威股份、隆基股份、北方華創(chuàng)、先導(dǎo)智能、捷佳偉創(chuàng)、三花智控等6只概念股的機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)均在20家以上。

    但值得注意的是，私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)提示，目前行業(yè)龍頭個(gè)股漲幅較大，短期內(nèi)股價(jià)上漲空間有限，建議耐心等待股價(jià)的調(diào)整之后選擇較好的時(shí)機(jī)介入。