本報記者 趙子強(qiáng) 見習(xí)記者 任世碧

    “政策引導(dǎo)下的特高壓、新基建的建設(shè)推進(jìn)，新能源和光伏產(chǎn)業(yè)的技術(shù)迭代和快速普及是帶動今年前三季度電氣設(shè)備行業(yè)增長的主要動力，具備投資價值。”接受《證券日報》記者采訪的成恩資本董事長王璇表示。

    可以看到，基于電氣設(shè)備行業(yè)景氣度持續(xù)回升，很多機(jī)構(gòu)堅定看好該行業(yè)的配置機(jī)會。

    《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至10月23日收盤，共有23家電氣設(shè)備行業(yè)上市公司披露了2020年三季報業(yè)績，報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長的公司共有19家，占該行業(yè)已披露2020年三季報業(yè)績公司的82.61%，位居申萬一級行業(yè)前列。

    對此，榕樹投資研究部主管李仕鮮對《證券日報》記者表示，“在經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇的背景下，電氣設(shè)備行業(yè)具備復(fù)蘇的基礎(chǔ)條件，在板塊中重點(diǎn)關(guān)注新能源細(xì)分領(lǐng)域。首先，新能源汽車板塊受益于爆款新車型推動的銷量增長，并且未來具備5年10倍的增長空間；其次，光伏發(fā)電板塊受益于今年裝機(jī)量的增長，行業(yè)龍頭公司普遍業(yè)績表現(xiàn)較好。整體而言，‘十四五’規(guī)劃預(yù)期會加大對新能源板塊的政策支持力度，有利于整體電氣設(shè)備行業(yè)的增長。”

    “看好電氣設(shè)備行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域新能源汽車、光伏電行業(yè)景氣度的持續(xù)提升，新能源汽車領(lǐng)域受益于海外銷售超預(yù)期、國內(nèi)新車造勢、政策扶持等多因素推動下，從而推動電氣設(shè)備行業(yè)景氣度持續(xù)提升。”私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華對《證券日報》記者表示。

    劉有華進(jìn)一步表示，“從長期來看，受多因素共振推動新能源汽車行業(yè)景氣度持續(xù)向上的趨勢至少還會維持3年左右的時間，并且預(yù)計新能源汽車滲透率提速的趨勢大概率會在2021年出現(xiàn)。光伏方面，四季度終端需求旺盛，光伏玻璃價格或?qū)⒕S持高位。長期來看，技術(shù)進(jìn)步的推動下，光伏行業(yè)市場空間逐漸打開，看好行業(yè)長期需求超預(yù)期。隨著年底競價項(xiàng)目的搶裝，四季度迎來了光伏需求旺季。因此，光伏行業(yè)將在很長一段時間維持較高的景氣度。”

    記者進(jìn)一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述19家公司中，有11家公司報告期內(nèi)凈利潤同比實(shí)現(xiàn)翻番，順鈉股份報告期內(nèi)凈利潤同比增長居首，達(dá)到1207.55%，英威騰報告期內(nèi)凈利潤同比增長也達(dá)339.15%，包括弘訊科技、錦浪科技、安靠智電等在內(nèi)的9家公司報告期內(nèi)凈利潤也均實(shí)現(xiàn)同比翻番，表現(xiàn)優(yōu)異。

    在披露三季報業(yè)績的同時，也有部分公司率先發(fā)布了2020年年度業(yè)績預(yù)告。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至10月23日收盤，有5家電氣設(shè)備上市公司發(fā)布2020年年報業(yè)績預(yù)告，全部預(yù)喜。思源電氣、通達(dá)股份、日月股份等3家公司均預(yù)計2020年全年凈利潤同比增長50%以上，英威騰、藍(lán)海華騰等2家公司2020年全年業(yè)績也均有望扭虧為盈。

    良好的業(yè)績對股價起到一定的支撐。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述19只電氣設(shè)備股中，10月份以來股價實(shí)現(xiàn)上漲的個股共有14只，占比逾七成。新雷能、藍(lán)海華騰、順鈉股份、科林電氣、炬華科技、中來股份等6只業(yè)績成長股月內(nèi)累計漲幅均逾10%，盡顯強(qiáng)勢。

    靚麗的業(yè)績無疑會受到機(jī)構(gòu)的青睞。可以看到，秉承長期投資、價值投資理念的QFII持倉一直以來備受各方關(guān)注。在電氣設(shè)備股中，截至今年三季度末，有5只個股的前十大流通股股東名單中均有QFII現(xiàn)身，合計持股市值為3.92億元，這5只個股在今年三季度成為QFII新進(jìn)增持的重點(diǎn)品種，本期QFII新進(jìn)持有雷賽智能、通達(dá)股份、弘訊科技、迪貝電氣等4只個股；并繼續(xù)對錦浪科技進(jìn)行加倉操作，QFII增持?jǐn)?shù)量為191.20萬股。

    對于后市的投資邏輯方面，王璇進(jìn)一步表示，“電氣設(shè)備行業(yè)龍頭業(yè)績增長具備確定性，但也需適當(dāng)警惕市場風(fēng)格切換下高估值、歷史漲幅巨大的回調(diào)風(fēng)險。投資者可重點(diǎn)挖掘由技術(shù)創(chuàng)新提升細(xì)分市場空間、具備核心競爭力、基本面優(yōu)質(zhì)品種的投資機(jī)會。”

    表：已披露2020年三季報業(yè)績的電氣設(shè)備公司一覽（截至10月23日）

    制表：任世碧

（編輯 白寶玉 策劃 吳珊）