近期數據顯示，做空美股似乎正在成為華爾街的新趨勢。ProShares三倍做空納斯達克指數ETF、ProShares三倍做空標普500ETF、ProShares三倍做空道指30ETF等品種的價格自8月中旬以來持續(xù)走高。美國商品期貨交易委員會（CFTC）最新數據顯示，目前標普500指數期貨凈空頭頭寸規(guī)模創(chuàng)兩年新高。

    機構人士提醒，投資者當前對美國通脹水平、美聯(lián)儲加息節(jié)奏等方面的擔憂十分明顯，短期美股下行壓力加大。

    半導體股成重點做空對象

    有跡象顯示，美股市場做空情緒持續(xù)升溫，半導體股成為重點的做空對象。

    富途數據顯示，ProShares三倍做空納斯達克指數ETF在8月16日盤中創(chuàng)出階段新低后便持續(xù)走高，截至當地時間9月9日收盤，該ETF累計漲逾24%。自8月16日以來，ProShares三倍做空標普500ETF、ProShares三倍做空道指30ETF分別漲16.67%、17.75%。

    值得注意的是，納斯達克指數成分股以科技股為主，從行業(yè)板塊看，做空半導體股已成為空頭的重要選擇。富途數據顯示，自8月16日以來，Direxion每日半導體三倍做空ETF累計漲幅近31%。數據顯示，費城半導體指數同期跌幅為12%。

    另外，據美國商品期貨交易委員會最新數據，目前標普500指數期貨凈空頭頭寸規(guī)模創(chuàng)兩年新高。

    隨著做空情緒持續(xù)發(fā)酵，美股市場在6月中旬至8月中旬期間出現(xiàn)反彈之后再度回調。摩根大通分析師約翰·施萊格爾發(fā)表最新觀點稱：“如果我們正在走向更為普遍的市場下跌，那么美股大盤將跌破6月中旬低點，CTA（期貨投資基金）可能會進一步做空股票。”

    加息預期打壓美股

    在分析人士看來，華爾街空頭隊伍的不斷壯大與近期美聯(lián)儲更加鷹派的表態(tài)不無關系。

    8月中旬，美聯(lián)儲高層頻頻放話將積極加息，并暗示美聯(lián)儲在加息道路上走得太慢。在近期的杰克遜霍爾全球央行年會上，美聯(lián)儲主席鮑威爾直言：“歷史記錄很清楚地告訴我們，不能過早放松貨幣政策。”鮑威爾表態(tài)一出，美股便出現(xiàn)恐慌性下跌。9月8日，鮑威爾在卡托研究所第40屆年度貨幣會議上重申其政策立場。他強調，為了抑制通脹，將繼續(xù)采取強硬措施，以遏制物價上漲壓力。

    在平安證券高級策略分析師薛威看來，市場先前預期美聯(lián)儲加息或放緩，在8月下旬鮑威爾的鷹派發(fā)言后，市場預期發(fā)生了扭轉。盡管本月初的非農數據顯示美國就業(yè)壓力有所緩和，但美國通脹水平下滑不足以放緩美聯(lián)儲加息節(jié)奏的擔憂更為明顯，這就導致短期美股下行壓力持續(xù)凸顯。

    摩根士丹利策略師威爾遜則認為，目前美股市場最大的擔憂可能在于美國經濟放緩，而不是走高的通脹和更加鷹派的美聯(lián)儲。他預計，即使美國經濟沒有出現(xiàn)衰退，2023年美股上市公司業(yè)績也將下降3%。

    “美股可能在第四季度迎來此次調整的低點。”威爾遜預計，標普500指數第四季度可能將跌至3400點，比當前水平低約15%；如果經濟出現(xiàn)衰退，標普500指數不排除跌至3000點的可能。