6月24日，最高人民法院發(fā)布《關(guān)于為深化新三板改革、設立北京證券交易所提供司法保障的若干意見》，切實發(fā)揮審判職能作用，保障新三板改革和中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展?！侗Ｕ弦庖姟诽岢觯鲃幼鳛?，以優(yōu)質(zhì)司法服務支持中小企業(yè)借助資本市場做大做強。

    《保障意見》共四個部分14個條文。在第一部分，《保障意見》要求各級法院從完善多層次資本市場體系的角度深刻認識妥善審理涉新三板、北交所及其掛牌公司、上市公司案件的重要意義，結(jié)合新三板基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層、北交所、深滬交易所“層層遞進”的市場結(jié)構(gòu)，具體把握多層次資本市場的司法需求。

    在第二部分，《保障意見》就依法保障深化新三板改革、設立北交所順利推進提出具體措施，包括依法保障證券監(jiān)管部門行政監(jiān)管和北交所自律管理，充分尊重新三板作為國務院批準的全國性證券交易場所的改革實踐和業(yè)務規(guī)則，對北交所及其上市公司所涉案件由北京金融法院集中管轄，全面參照執(zhí)行科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板司法保障意見等各項司法舉措。

    在第三部分，《保障意見》從提供優(yōu)質(zhì)司法服務的角度，提出了支持中小企業(yè)借助資本市場做大做強的若干具體措施。其中，針對新三板、北交所掛牌上市中小企業(yè)尚屬創(chuàng)業(yè)成長階段的實際情況，不僅要求通過優(yōu)化審判執(zhí)行程序降低企業(yè)訴訟成本，還規(guī)定了審理對賭協(xié)議、定向增發(fā)等類型案件的具體指導原則，明確了降低中小微企業(yè)融資成本的導向。

    在第四部分，《保障意見》規(guī)定了嚴厲打擊違法犯罪、防范通過破產(chǎn)程序損害投資者權(quán)益、規(guī)范證券投資咨詢機構(gòu)行為、健全多元糾紛化解機制等措施，目的在于守住法律底線，有效保護投資者合法權(quán)益。

    其中，《保障意見》規(guī)定，嚴厲打擊涉新三板基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層和北交所市場違法犯罪行為。充分發(fā)揮刑事責任追究的一般預防和特殊預防功能，嚴防“帶病闖關(guān)”，依法從嚴懲處通過財務造假等方式實現(xiàn)在新三板掛牌、北交所上市或者掛牌、上市后發(fā)行證券引發(fā)的欺詐、腐敗等犯罪行為。

    《保障意見》還規(guī)定，對于發(fā)行人與證券中介機構(gòu)合謀串通在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，以及發(fā)行審核、注冊工作人員以權(quán)謀私、收受賄賂或者接受利益輸送的，依法從嚴追究刑事責任；依法嚴懲違規(guī)披露、不披露重要信息、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易、操縱證券市場、背信損害上市公司利益等犯罪，依法加大財產(chǎn)刑處罰力度，嚴格控制緩刑適用。對于假借新三板名義非法集資行為，以“新三板掛牌公司原始股”名義吸引投資者、未經(jīng)合規(guī)發(fā)行程序違規(guī)募集資金，構(gòu)成犯罪的，依法從嚴懲處。

    最高法指出，《保障意見》將為深化新三板改革、設立北交所保駕護航，推動形成市場參與各方依法依約行為、資金信息有序推動、主體歸位盡責及合法權(quán)益得到有效保護的良好市場生態(tài)，為投資者放心投資、中小企業(yè)大膽創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供有力司法保障。