創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制正穩(wěn)步推進(jìn)。數(shù)據(jù)顯示，截至7月9日，深交所已累計(jì)受理261家IPO企業(yè)，其中，176家屬于存量的在審平移企業(yè)，85家為新申報(bào)的企業(yè)。

    此外，創(chuàng)業(yè)板上市委將于7月13日審議3家公司發(fā)行人首發(fā)申請(qǐng)，同時(shí)深交所全力開(kāi)展新申報(bào)企業(yè)的受理及審核工作，將自創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)發(fā)出首輪問(wèn)詢。截至7月9日，首批IPO受理的企業(yè)披露已過(guò)去14個(gè)工作日。這意味著，最晚下周五將迎來(lái)IPO企業(yè)首輪問(wèn)詢。

    可以預(yù)見(jiàn)，隨著創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制穩(wěn)步推進(jìn)，距離改革后的首家公司發(fā)行上市也越來(lái)越近。

    注冊(cè)制全面推進(jìn)

    創(chuàng)業(yè)板上市委下周一將迎來(lái)“第一審”。8日晚，深交所發(fā)布創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)第一次審議會(huì)議公告，定于7月13日審議鋒尚文化、康泰醫(yī)學(xué)、龍利得3家發(fā)行人首發(fā)申請(qǐng)以及天能重工發(fā)行可轉(zhuǎn)債的申請(qǐng)。

    按照正常流程，獲受理企業(yè)需通過(guò)審核問(wèn)詢才會(huì)到上市委審議，為何3家企業(yè)直接跳過(guò)問(wèn)詢環(huán)節(jié)？

    這其實(shí)是在審企業(yè)的平移安排。按照安排，對(duì)于證監(jiān)會(huì)審核過(guò)程中已通過(guò)初審會(huì)且初審會(huì)意見(jiàn)已落實(shí)的在審企業(yè)，深交所近期將陸續(xù)安排創(chuàng)業(yè)板上市委會(huì)議審議；對(duì)于前期已通過(guò)初審會(huì)但初審會(huì)意見(jiàn)未落實(shí)的或需要補(bǔ)充披露的，深交所將要求發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)予以落實(shí)后有序安排創(chuàng)業(yè)板上市委會(huì)議審議。對(duì)于其他在審平移企業(yè)，也將在前期審核成果基礎(chǔ)上同步推進(jìn)審核進(jìn)程。

    康泰醫(yī)學(xué)、鋒尚文化、龍利得3家企業(yè)此前在證監(jiān)會(huì)的審核狀態(tài)均為“預(yù)先披露更新”，這一審核狀態(tài)正好對(duì)應(yīng)“審核問(wèn)詢”或“上市委會(huì)議審議”環(huán)節(jié)。3家公司直接跳過(guò)審核問(wèn)詢環(huán)節(jié)，證明其屬于已通過(guò)初審會(huì)且初審會(huì)意見(jiàn)已落實(shí)的在審企業(yè)。

    另?yè)?jù)創(chuàng)業(yè)板IPO審核程序，深交所提出首輪審核問(wèn)詢后，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)要對(duì)審核問(wèn)詢進(jìn)行回復(fù)。回復(fù)審核問(wèn)詢是發(fā)行上市申請(qǐng)文件的組成部分，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證回復(fù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并需要在回復(fù)后及時(shí)在深交所網(wǎng)站披露問(wèn)詢和回復(fù)的內(nèi)容。

    “第一審”關(guān)注什么？

    創(chuàng)業(yè)板上市委“第一審”將會(huì)審核哪些問(wèn)題，受到市場(chǎng)高度關(guān)注。

    一位投行保薦人士向證券時(shí)報(bào)記者介紹，根據(jù)創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市審核規(guī)則，上市委員會(huì)審議時(shí)，參會(huì)委員就審核報(bào)告的內(nèi)容和發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的初步審核意見(jiàn)發(fā)表意見(jiàn)，通過(guò)合議形成發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審議意見(jiàn)。

    “例如在發(fā)行條件上，創(chuàng)業(yè)板規(guī)定發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司，規(guī)定發(fā)行企業(yè)要資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，規(guī)定發(fā)行企業(yè)具有直接面向市場(chǎng)獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力等，這些問(wèn)題，中介機(jī)構(gòu)都應(yīng)該重點(diǎn)核查。”前述投行保薦人士告訴記者。

    值得注意的是，發(fā)行人存在尚待核實(shí)的重大問(wèn)題，無(wú)法形成審議意見(jiàn)的，經(jīng)會(huì)議合議，上市委員會(huì)可對(duì)該發(fā)行人的發(fā)行上市申請(qǐng)暫緩審議，暫緩審議時(shí)間不超過(guò)兩個(gè)月。對(duì)發(fā)行人的同一發(fā)行上市申請(qǐng)，上市委員會(huì)只能暫緩審議一次。

    上市委審議后，深交所結(jié)合上市委的審議意見(jiàn)，出具發(fā)行人符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見(jiàn)或者作出終止發(fā)行上市審核的決定。深交所審核通過(guò)的，將審核意見(jiàn)、發(fā)行上市申請(qǐng)文件及相關(guān)審核資料報(bào)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。證監(jiān)會(huì)會(huì)在20個(gè)工作日內(nèi)對(duì)發(fā)行人的注冊(cè)申請(qǐng)做出予以注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。證監(jiān)會(huì)予以注冊(cè)的企業(yè)可在決定有效期內(nèi)自主選擇發(fā)行時(shí)點(diǎn)。

    資深投行人士王驥躍表示，最快情況下，企業(yè)在證監(jiān)會(huì)完成注冊(cè)后12個(gè)工作日內(nèi)，就可完成網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行，并在發(fā)行日之后第7個(gè)交易日就可安排上市。從啟動(dòng)發(fā)行到完成上市最快3周內(nèi)就可完成。

    擬募資合計(jì)超1700億

    截至7月9日，深交所已累計(jì)受理261家創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制IPO企業(yè)，其中，176家屬于存量的在審平移企業(yè)，85家為“新面孔”，即新申報(bào)的企業(yè)。

    261家IPO企業(yè)中，注冊(cè)地在廣東的企業(yè)數(shù)量排名第一，共有64家；其次是浙江，共有40家；第三位是江蘇，共計(jì)37家。這三個(gè)地區(qū)共有141家企業(yè)，約占受理企業(yè)總量的54%。

    從保薦機(jī)構(gòu)看，中信建投拿下21家企業(yè)，中信證券以20家緊隨其后；排名第三的民生證券，保薦數(shù)量為17家。

    從募集金額看，目前已披露的261家創(chuàng)業(yè)板IPO公司合計(jì)擬募資1721.37億元，平均每家企業(yè)募資6.6億元。益海嘉里仍以138.7億元的募集金額暫居榜首，大運(yùn)汽車、華利股份、美暢新材3家公司IPO募集金額在20億元以上。從區(qū)間看，受理企業(yè)擬募資額基本集中在10億元以下，其中，5億元到10億元的有102家，5億元以下的有131家。