■本報記者 左永剛

    10月22日，證監(jiān)會主席劉士余出席在北京舉行的中國基金業(yè)20周年論壇和國際投資基金業(yè)協(xié)會2018年年會時表示，在推動基金行業(yè)健康發(fā)展方面，證監(jiān)會將重點(diǎn)做好五方面工作，其中包括鼓勵私募股權(quán)與創(chuàng)投基金積極參與企業(yè)并購重組、債轉(zhuǎn)股以及股權(quán)融資；充分發(fā)揮私募基金積極作用，激發(fā)市場活力等具體工作。他提出，在稅收遞延政策支持下，要做好養(yǎng)老基金產(chǎn)品儲備，養(yǎng)老金賬戶銜接及平臺建設(shè)工作，為明年公募基金納入養(yǎng)老金配置盤子做好準(zhǔn)備。

    目前公募基金、私募基金及各類資管計劃持有A股市值達(dá)到5萬億元，約占A股總市值的10%。公募基金管理了社保基金委托管理份額的八成并實(shí)現(xiàn)年化8.44%的業(yè)績回報。數(shù)以萬計、類型豐富的基金產(chǎn)品已經(jīng)成為超過2億的中國老百姓理財?shù)闹匾ぞ哌x擇。公募基金自成立以來，累計向持有人分紅超過1.7萬億元。

    近年來，私募股權(quán)投資基金快速發(fā)展，為促進(jìn)長期資本形成、支持科技創(chuàng)新和國企改革發(fā)揮了重要作用。私募股權(quán)投資基金累計投資項(xiàng)目超過9萬個，形成資本金5萬多億元。最近三年，有并購基金參與的并購重組交易額達(dá)5.8萬億元，提供了IPO以外早期資本最重要的退出通道。

    劉士余指出，中國的資本市場和基金業(yè)，已經(jīng)形成了在發(fā)展中開放、在擴(kuò)大開放中更穩(wěn)健發(fā)展的格局。目前我們正在進(jìn)一步推動資本市場的全面對外開放，在資本市場對外開放的進(jìn)程中，中國基金行業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。

    劉士余表示，在推動基金行業(yè)健康發(fā)展方面，證監(jiān)會將重點(diǎn)做好以下工作。一是鼓勵私募股權(quán)與創(chuàng)投基金積極參與企業(yè)并購重組、債轉(zhuǎn)股以及股權(quán)融資。鼓勵各類各級政府管理的投資基金、私募股權(quán)投資基金管理人和券商資管等設(shè)立股權(quán)并購基金，提升上市公司的融資便利，改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，有效防范股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險。二是充分發(fā)揮私募基金積極作用，激發(fā)市場活力。進(jìn)一步健全適應(yīng)創(chuàng)投行業(yè)的差異化監(jiān)管機(jī)制，研究完善并購重組領(lǐng)域創(chuàng)投基金所投企業(yè)上市解禁期與投資期限反向掛鉤機(jī)制。優(yōu)先支持設(shè)立主要投資于民營企業(yè)的各類股權(quán)和債權(quán)投資基金。推動完善相應(yīng)的財稅政策，進(jìn)一步支持私募股權(quán)基金投向高新技術(shù)企業(yè)與產(chǎn)業(yè)。三是大力發(fā)展公募基金等機(jī)構(gòu)投資者。在稅收遞延政策支持下，做好養(yǎng)老基金產(chǎn)品儲備，養(yǎng)老金賬戶銜接及平臺建設(shè)工作，為明年公募基金納入養(yǎng)老金配置盤子做好準(zhǔn)備。持續(xù)改進(jìn)公募基金審批服務(wù)，加快發(fā)展權(quán)益類公募基金。支持外資資管機(jī)構(gòu)從事權(quán)益類資產(chǎn)的資管業(yè)務(wù)。四是鼓勵基金公司依法實(shí)施股權(quán)激勵和員工持股計劃，充分調(diào)動專業(yè)人才的積極性。五是完善基金銷售機(jī)制，推進(jìn)基金投資顧問隊(duì)伍建設(shè)。