滬深交易所官網(wǎng)日前發(fā)布了就《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》公開征求意見的通知。其中，滬深交易所對首發(fā)上市和重組上市中的欺詐行為表現(xiàn)出“零容忍”的態(tài)度。

    交易所介紹稱，重大違法強(qiáng)制退市，是指上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場秩序等違法行為，且嚴(yán)重影響上市地位。交易所規(guī)定了重大違法強(qiáng)制退市情形的幾種具體類型。具體包括首發(fā)上市和重組上市中的欺詐發(fā)行行為、年度報(bào)告規(guī)避財(cái)務(wù)指標(biāo)退市重大違法行為、日常信息披露重大違法行為。

    交易所表示，欺詐發(fā)行是證券市場最為嚴(yán)重的違法行為，嚴(yán)重侵蝕證券市場的運(yùn)行基礎(chǔ)。征求意見稿對欺詐發(fā)行行為采取“零容忍”的態(tài)度。征求意見稿規(guī)定上市公司首發(fā)上市或重組上市中，存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，被證監(jiān)會行政處罰決定認(rèn)定構(gòu)成欺詐發(fā)行，或者被法院以欺詐發(fā)行股票罪作出有罪生效判決的，均應(yīng)當(dāng)對其股票予以終止上市。另外，交易所指出，個別上市公司違反信息披露法律法規(guī)，在定期報(bào)告中弄虛作假，規(guī)避財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)，市場影響極為惡劣。征求意見稿將這種情況單獨(dú)作為一項(xiàng)重大違法強(qiáng)制退市情形，并規(guī)定上市公司年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，根據(jù)相關(guān)證監(jiān)會行政處罰認(rèn)定的事實(shí)，導(dǎo)致連續(xù)年度財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及終止上市標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)對其股票予以終止上市。

    征求意見稿還將上市公司日常運(yùn)行中的信息披露行為也納入了規(guī)范范圍，只要公司存在重大違法事實(shí)，一經(jīng)行政處罰或者司法判決查明認(rèn)定，就可對其啟動強(qiáng)制退市程序。征求意見稿就此作了全面規(guī)定，將人民法院作出有罪判決的上市公司信息披露重大違法納入強(qiáng)制退市情形，并規(guī)定5年內(nèi)因信息披露違法被證監(jiān)會3次以上行政處罰也應(yīng)予退市。

    在實(shí)施程序方面，交易所從三個方面著力優(yōu)化了重大違法退市實(shí)施程序，提高退市效率：一是將重大違法退市情形的暫停上市期間，由12個月縮短為6個月，提高退市效率。二是從嚴(yán)把握重大違法公司的恢復(fù)上市和重新上市條件。重大違法公司被暫停上市后，不再考慮公司的整改、補(bǔ)償?shù)惹闆r，6個月期滿后將直接予以終止上市，不得恢復(fù)上市。三是收緊重大違法退市公司的重新上市條件，規(guī)定因欺詐發(fā)行退市的公司不得申請重新上市。因其他重大違法退市的公司申請重新上市時間間隔由1年延長為5年。