平安證券認(rèn)為，市場不確定因素增加將對高估值的高景氣賽道形成擾動(dòng)。當(dāng)前，電力設(shè)備行業(yè)估值處于93%的歷史高位，鋰電池指數(shù)、光伏指數(shù)和半導(dǎo)體指數(shù)處于80%-90%的高位區(qū)間，短期上述板塊波動(dòng)或有所加大。周期板塊在碳中和預(yù)期與中報(bào)業(yè)績的支撐下仍將維持高景氣，房地產(chǎn)、銀行等低估值板塊上周的亮眼表現(xiàn)源于低估值疊加房地產(chǎn)集中供地溢價(jià)率不超過15%的新政策，往后持續(xù)性仍有待觀察。中長期來看，在產(chǎn)業(yè)趨勢和政策加碼支持的背景下，新能源、新能源汽車、半導(dǎo)體、新材料產(chǎn)業(yè)鏈景氣度仍處于向上通道。