在注冊制改革不斷深入推進的節(jié)點上，中介機構執(zhí)業(yè)質量面臨考驗。深交所發(fā)布最新一期《創(chuàng)業(yè)板注冊制發(fā)行上市審核動態(tài)》，對今年來創(chuàng)業(yè)板發(fā)審總體情況、政策及監(jiān)管動態(tài)進行通報說明。

    針對受理環(huán)節(jié)補正執(zhí)業(yè)質量問題，深交所罕見點名23家保薦機構，其中頭部券商出現(xiàn)的頻率相對更高。被3次點名的券商有1家，為中信證券；被2次點名的有9家，分別是長江證券、民生證券、國信證券、東興證券、國泰君安、海通證券、華泰聯(lián)合、東方證券和中德證券。

    受理環(huán)節(jié)補正被通報點名的原因主要為三大類。一是申請文件、內容不齊全，二是申請文件簽章不齊全，三是其他補正情形，如再融資發(fā)行對象相關表述不規(guī)范。

    “本次被點名通報的主要是形式上的問題，多數因為趕時間而造成。”資深投行人士王驥躍向財聯(lián)社記者表示，“一般來說，所涉及券商遭到實質處罰的可能性不大，更多是提醒中介注意申報質量。”

    創(chuàng)業(yè)板上半年發(fā)行上市成績單出爐

    審核動態(tài)例行總結了創(chuàng)業(yè)板上半年（1月1日-6月30日）發(fā)行上市的成績單，包括IPO、再融資、重大資產重組審核概況等。

    年初至今，有85家公司在創(chuàng)業(yè)板完成發(fā)行上市，融資額為527.29億元。其中6月共有19家創(chuàng)業(yè)板公司上市，融資金額80.13億元。

    注冊制下，作為A股IPO發(fā)行的主要陣地，上半年創(chuàng)業(yè)板共受理首發(fā)申請企業(yè)183家，發(fā)出問詢函430份，終止審核70家公司的首發(fā)申請，其中6月受理首發(fā)申請135家，終止審核6家。

    再融資方面，深交所上半年共受理再融資申請63家，發(fā)出問詢函190份，終止審核17家。其中，6月受理了13家，并終止審核4家公司的再融資申請。

    上半年，深交所上市委會議審議了105家公司的首發(fā)申請，其中100家公司首發(fā)申請獲通過，4家公司被否，1家公司首發(fā)申請取消審議。值得注意的是，上半年創(chuàng)業(yè)板的IPO過會率高達95.24%，維持在較高的水平，且高于A股各板塊91.46%的總體過會率。

    東方日升可轉債“任性”撤回被通報

    監(jiān)管方面，6月，深交所針對創(chuàng)業(yè)板1家再融資項目的違規(guī)行為，分別對相關違規(guī)主體采取公開譴責、6個月不接受其簽字的發(fā)行上市申請文件和信息披露文件、通報批評和書面警示的措施。

    在本期審核動態(tài)中，深交所直接點名東方日升可轉債項目，并作為監(jiān)管案例進行通報。2月1日，因2020年扣非凈利為負帶來的業(yè)績大變臉，東方日升新能源股份有限公司終止了可轉債發(fā)行。據悉，這是A股歷史上首個發(fā)行可轉債募資結束但終止掛牌上市的案例。

    深交所表示，以上違規(guī)行為，導致發(fā)行人終止發(fā)行、撤回發(fā)行上市申請，并啟動應急退款程序，影響投資者面廣，市場影響惡劣。

    基于此，深交所對發(fā)行人及其董事長給予公開譴責的紀律處分，對保薦人安信證券給予通報批評的紀律處分，對項目保薦代表人給予6個月不接受其簽字的發(fā)行上市申請文件和信息披露文件的處分，對項目簽字會計師給予通報批評的紀律處分，對會計師事務所給予書面警示的監(jiān)管措施。

    23家投行被點名，頭部券商中招多

    記者注意到，監(jiān)管本期審核動態(tài)，深交所罕見點名23家執(zhí)業(yè)質量存在問題的券商。

    在監(jiān)管動態(tài)中，深交所通報了在6月的受理環(huán)節(jié)補正中主要存在的問題，并直接點名涉及以上問題的保薦機構。

    據記者統(tǒng)計，被點名的券商共23家，不少頭部券商頻頻“中招”，包括中信證券、國泰君安、海通證券和國信證券。值得注意的是，中信證券是唯一一家被3次點名的券商，三大情形均有涉及；被通報2次的有9家，分別是長江證券、民生證券、國信證券、東興證券、國泰君安、海通證券、華泰聯(lián)合、東方證券和中德證券。

    具體來看，受理環(huán)節(jié)補正被通報點名的原因主要為三大類。一是申請文件、內容不齊全，涉及的券商有7家，包括中信證券、長江證券、民生證券、國信證券、中金公司、東興證券和國泰君安。

    二是申請文件簽章不齊全，從通報情況來看，這類問題更加普遍，涉及的券商和獨立財務顧問多達19家，包括中信證券、長江證券、民生證券、國金證券、國信證券、海通證券、華泰聯(lián)合、國泰君安、開源證券、中信建投、廣發(fā)證券、東興證券、西部證券、東方證券、中德證券、申萬宏源、華安證券、德邦證券、華龍證券。

    三是其他補正情形，如再融資發(fā)行對象相關表述不規(guī)范、申請文件不適用情況與實際報送不一致、用簽名章替代簽名、驗資報告分所蓋章缺少總所公章或復核。涉及的保薦人有9家，包括財信證券、中泰證券、中德證券、國金證券、中信證券、東方證券、海通證券、招商證券、華泰聯(lián)合。

    “本次被點名通報的主要是形式上的問題，多數是因為趕時間造成的。”資深投行人士王驥躍向財聯(lián)社記者表示，“一般來說，所涉及券商遭到實質處罰的可能性不大，更多是提醒中介注意申報質量。”