■田鵬

    7月17日，“天風中投保應收賬款2期中小微企業(yè)融資支持資產(chǎn)支持專項計劃（數(shù)據(jù)資產(chǎn)賦能）”成功發(fā)行。該產(chǎn)品作為市場首單數(shù)據(jù)資產(chǎn)賦能資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，創(chuàng)新關鍵在于引入中國投融資擔保股份有限公司旗下子公司核心數(shù)據(jù)資產(chǎn)——“中投保信裕供應鏈金融平臺業(yè)務數(shù)據(jù)”，通過助力資產(chǎn)定價、優(yōu)化融資效率、實現(xiàn)全生命周期風險監(jiān)測，破解中小微企業(yè)融資難題。

    作為當下第五大生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)要素正通過無形價值量化、信用畫像構(gòu)建、場景化服務等路徑，與金融行業(yè)加速融合，驅(qū)動行業(yè)全面升級。這種深度融合不僅讓金融服務更精準對接需求，更在提升普惠性的同時筑牢安全防線，為金融支持實體經(jīng)濟注入新動能。

    數(shù)據(jù)要素能夠量化無形價值，為資產(chǎn)定價提供科學依據(jù)。這一點在科技創(chuàng)新領域表現(xiàn)得尤為突出?？萍紕?chuàng)新企業(yè)普遍存在“輕資產(chǎn)、高風險、缺抵押”的特點，這也使得它們長期面臨融資難題。而金融機構(gòu)可以通過對接知識產(chǎn)權(quán)局專利數(shù)據(jù)、科研機構(gòu)研發(fā)進度數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)技術轉(zhuǎn)化數(shù)據(jù)，精準評估企業(yè)技術成熟度與市場潛力，進而為“硬科技”企業(yè)提供融資支持。

    在此次發(fā)行的專項計劃中，“中投保信裕供應鏈金融平臺業(yè)務數(shù)據(jù)”通過整合供應鏈上下游交易信息、履約記錄等數(shù)據(jù)，將原本難以量化的企業(yè)經(jīng)營能力、資產(chǎn)價值等無形要素轉(zhuǎn)化為可評估的指標，讓資產(chǎn)定價更貼合實際價值，這也是該產(chǎn)品能精準助力資產(chǎn)定價的核心邏輯。

    數(shù)據(jù)要素可以協(xié)助構(gòu)建信用畫像，打破中小微企業(yè)融資信用壁壘。傳統(tǒng)融資模式下，中小微企業(yè)因信用信息分散在不同部門、數(shù)據(jù)鏈條不完整，難以獲得金融機構(gòu)認可。而通過打通稅務、社保、海關、電商等跨部門數(shù)據(jù)，推動信用信息從“分散孤立”向“聚合共享”轉(zhuǎn)變——金融機構(gòu)依托這些整合后的信息，能夠勾勒出小微企業(yè)真實的經(jīng)營全貌，精準構(gòu)建“信用畫像”，進而打破中小微企業(yè)“缺數(shù)據(jù)即缺信用”的融資困境。

    數(shù)據(jù)要素通過提供場景化服務，加速實現(xiàn)風險與服務的動態(tài)平衡。例如，電商平臺整合商家的訂單量、退換貨率、用戶評價等日常經(jīng)營數(shù)據(jù)，金融機構(gòu)基于這些數(shù)據(jù)為商家提供“訂單貸”等融資服務。在服務過程中，若商家出現(xiàn)訂單量驟降、差評率上升等情況，數(shù)據(jù)系統(tǒng)會實時捕捉到這些信號并提示風險，金融機構(gòu)可據(jù)此調(diào)整授信額度或及時跟進，既保障了商家的融資需求，又能有效控制風險。

    數(shù)據(jù)要素與金融行業(yè)的融合并非偶然的技術疊加，而是數(shù)字經(jīng)濟時代金融服務實體經(jīng)濟的必然選擇——它以量化無形價值打破定價桎梏，以構(gòu)建信用畫像疏通融資血脈，以場景化服務平衡風險與效率，讓金融活水得以更精準、更安全、更普惠地流向?qū)嶓w經(jīng)濟。

    隨著數(shù)據(jù)要素市場化配置的不斷深化，未來，數(shù)據(jù)將在金融領域釋放更大能量：一方面，更多“看不見的價值”將被數(shù)據(jù)照亮，更多“被忽略的信用”將被數(shù)據(jù)激活；另一方面，金融服務也將在數(shù)據(jù)的驅(qū)動下，實現(xiàn)從“被動響應”到“主動賦能”的轉(zhuǎn)變。