■本報記者 郝飛

    日前，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)發(fā)布《國家金融監(jiān)督管理總局晉中監(jiān)管分局關(guān)于同意山西平遙農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司定向募股方案的批復(fù)》和《國家金融監(jiān)督管理總局晉中監(jiān)管分局關(guān)于同意山西壽陽農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司定向募股方案的批復(fù)》，分別同意平遙農(nóng)商銀行《山西平遙農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司定向募股方案》和壽陽農(nóng)商銀行《山西壽陽農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司定向募股方案》。

    近年來，各地農(nóng)信機(jī)構(gòu)通過多種方式補(bǔ)充資本金。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，農(nóng)信機(jī)構(gòu)的資本實力直接關(guān)系其服務(wù)“三農(nóng)”的深度與廣度，此次兩家農(nóng)信機(jī)構(gòu)定向募股獲批，是監(jiān)管部門與市場合力推動農(nóng)信機(jī)構(gòu)提質(zhì)增效的縮影。

    資本補(bǔ)充渠道持續(xù)拓寬

    資本是銀行抵御風(fēng)險、拓展業(yè)務(wù)的核心支撐。對于深耕“三農(nóng)”市場的農(nóng)信機(jī)構(gòu)而言，充足的資本是其服務(wù)鄉(xiāng)村振興的底氣所在。

    農(nóng)信機(jī)構(gòu)作為我國農(nóng)村金融體系的關(guān)鍵組成部分，長期扎根縣域與農(nóng)村地區(qū)，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)升級、農(nóng)民增收致富提供了堅實的金融支撐。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化與金融市場發(fā)展，部分農(nóng)信機(jī)構(gòu)面臨資本實力有待增強(qiáng)、風(fēng)險防控壓力增大、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足等挑戰(zhàn)，亟待通過深化改革實現(xiàn)破局。

    從行業(yè)實踐與政策導(dǎo)向來看，農(nóng)信機(jī)構(gòu)補(bǔ)充資本的路徑日益多元，為其可持續(xù)發(fā)展提供了堅實保障。

    定向募股是此次平遙農(nóng)商銀行與壽陽農(nóng)商銀行采用的資本補(bǔ)充方式，也是農(nóng)信機(jī)構(gòu)最直接有效的補(bǔ)充核心一級資本的手段之一。通過向特定投資者定向募集股份，農(nóng)信機(jī)構(gòu)能夠快速引入優(yōu)質(zhì)資本，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)的同時提升資本充足率，為后續(xù)業(yè)務(wù)擴(kuò)張與風(fēng)險抵御筑牢基礎(chǔ)。

    對于具備條件的農(nóng)信機(jī)構(gòu)而言，上市是資本補(bǔ)充的重要路徑。規(guī)模較大、經(jīng)營規(guī)范的機(jī)構(gòu)通過登陸資本市場，不僅能獲得穩(wěn)定資金來源，還能提升品牌公信力與市場認(rèn)可度，形成“融資+增信”雙重效應(yīng)。

    此外，發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債等資本補(bǔ)充工具也成為農(nóng)信機(jī)構(gòu)的重要選項。依托股東支持與政策紅利，各地農(nóng)信機(jī)構(gòu)還通過利潤留存、股東增資等方式補(bǔ)充資本。

    中國城市發(fā)展研究院投資部副主任袁帥對《農(nóng)村金融時報》記者表示，農(nóng)信機(jī)構(gòu)各類資本補(bǔ)充方式優(yōu)勢鮮明：定向募股可以聚焦地方國資、核心企業(yè)等優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者，快速引入契合長期發(fā)展的資本，規(guī)避散戶資金短期逐利問題；上市融資能同步提升資金規(guī)模與品牌價值；利潤留存與股東增資憑借成本低、自主性高的優(yōu)勢，成為體現(xiàn)農(nóng)信機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”盈利能力的重要標(biāo)志。

    農(nóng)商聯(lián)合銀行入股賦能

    各地農(nóng)商聯(lián)合銀行組建以來，通過入股省內(nèi)農(nóng)信機(jī)構(gòu)等方式，不斷深化對區(qū)域農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的整合與賦能。比如，2024年9月份，廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行獲批認(rèn)購北海市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社股份5000萬股，持股比例為7.5%。

    這種股權(quán)聯(lián)結(jié)模式，為農(nóng)信機(jī)構(gòu)的長遠(yuǎn)發(fā)展帶來了多重積極作用。在管理與技術(shù)層面，農(nóng)商聯(lián)合銀行憑借其資源整合優(yōu)勢與專業(yè)化管理能力，能夠為入股的農(nóng)信機(jī)構(gòu)提供全方位支持。通過輸出先進(jìn)的管理經(jīng)驗、風(fēng)控體系與運營模式，幫助區(qū)域農(nóng)信機(jī)構(gòu)規(guī)范內(nèi)部管理流程，提升風(fēng)險識別與處置能力，解決部分農(nóng)信機(jī)構(gòu)長期存在的管理粗放、風(fēng)控薄弱等問題。同時，農(nóng)商聯(lián)合銀行在金融科技領(lǐng)域的投入與積累，可助力基層農(nóng)信機(jī)構(gòu)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，提升線上服務(wù)能力，更好地適應(yīng)“三農(nóng)”客戶多元化、便捷化的金融需求。

    袁帥認(rèn)為，在資源整合與業(yè)務(wù)協(xié)同方面，農(nóng)商聯(lián)合銀行的入股打破了農(nóng)信機(jī)構(gòu)的發(fā)展壁壘，實現(xiàn)了資金、客戶、渠道等資源的優(yōu)化配置。通過農(nóng)商聯(lián)合銀行的平臺作用，農(nóng)信機(jī)構(gòu)可以共享優(yōu)質(zhì)客戶資源與金融產(chǎn)品體系，開展跨區(qū)域業(yè)務(wù)合作，提升整體服務(wù)效率與市場競爭力。例如，在支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、推進(jìn)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)等重點領(lǐng)域，能夠形成資金合力，為重大項目提供更充足的金融支持，強(qiáng)化農(nóng)村金融服務(wù)的精準(zhǔn)性與覆蓋面。

    在政策響應(yīng)與品牌提升方面，依托各地農(nóng)商聯(lián)合銀行的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，農(nóng)信機(jī)構(gòu)能夠更高效地落實國家及地方關(guān)于“三農(nóng)”金融的各項政策要求，確保金融活水精準(zhǔn)滴灌至鄉(xiāng)村振興的重點領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)。同時，農(nóng)商聯(lián)合銀行的品牌背書與公信力，能夠提升農(nóng)信機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)氐氖袌稣J(rèn)可度，增強(qiáng)客戶信心，為其拓展業(yè)務(wù)、吸引資本創(chuàng)造更有利的條件。

    袁帥認(rèn)為，農(nóng)商聯(lián)合銀行入股對農(nóng)信機(jī)構(gòu)長遠(yuǎn)發(fā)展有如下促進(jìn)作用：一是充實資本實力，直接提升資本充足率，筑牢信貸投放與風(fēng)險抵御根基；二是優(yōu)化治理與風(fēng)控，輸出成熟管理經(jīng)驗、標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)控體系，破解管理粗放難題；三是強(qiáng)化資源協(xié)同，打破區(qū)域壁壘，實現(xiàn)資金、客戶、科技資源共享，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型；四是賦能品牌與政策落地，依托農(nóng)商聯(lián)合銀行公信力提升市場認(rèn)可度，更高效落實鄉(xiāng)村振興相關(guān)金融政策，全面增強(qiáng)服務(wù)“三農(nóng)”與實體經(jīng)濟(jì)的綜合競爭力。

    隨著資本補(bǔ)充渠道的持續(xù)拓寬，農(nóng)信機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步夯實資本實力、提升服務(wù)能力，為農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化建設(shè)與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施提供更加強(qiáng)有力的金融支撐。