本報記者 李美麗

    9月25日，中國金融學會理事會會長、中國人民銀行原行長易綱在“2025中國普惠金融國際論壇暨人大老博士論壇”上表示，普惠金融是指立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。在我國，給普通老百姓日常生活（如存、貸、匯、移動支付等）的金融服務，以及支持“三農(nóng)”、小微企業(yè)和個體工商戶，是普惠金融的重點領(lǐng)域。

    易綱認為，普惠金融本質(zhì)上也是金融，根本上還是要發(fā)揮好市場配置資源的基礎性和決定性作用，必須充分發(fā)揮金融機構(gòu)作為市場主體的作用。財政和央行的資源總是有限的，社會人士對于普惠金融的捐贈非常重要，但規(guī)模也是有限的，只有堅持普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性，才能最大限度地動員金融機構(gòu)和社會資本服務于普惠金融，支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)。只有堅持商業(yè)可持續(xù)，才能有效理順激勵約束機制，金融機構(gòu)才能持續(xù)向普惠客戶提供有質(zhì)量和效率保證的金融服務；同時，商業(yè)可持續(xù)也是金融機構(gòu)不斷發(fā)展和開展業(yè)務創(chuàng)新的必要前提，從而不斷開發(fā)更好的金融產(chǎn)品和服務，更好地滿足普惠客戶的金融服務需求。

    “普惠金融的服務對象往往資產(chǎn)規(guī)模較小、收入水平較低，需要的大多是基礎性金融產(chǎn)品和服務，難以負擔過高的價格，單個客戶的需求規(guī)模也比較有限。因此，金融機構(gòu)開展普惠金融業(yè)務，需要采用‘保本微利、薄利多銷’的模式，運用多種技術(shù)手段盡可能精準有效地實現(xiàn)信貸投放和管理，但歸根結(jié)底仍要考慮商業(yè)可持續(xù)問題，形成良性互動循環(huán)，努力實現(xiàn)普惠金融的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。”易綱稱。

    易綱進一步指出，政府支持政策要建立激勵相容機制，通過帶動市場機構(gòu)參與，發(fā)揮“四兩撥千斤”的作用。

    他表示，普惠金融具有較強的社會效益，政府部門往往會提供一定的政策和財務支持，這是普惠金融發(fā)展的重要助力，要把支持性的資金配置向最需要支持的普惠方向。例如，財政政策通過財政貼息、貸款損失分攤機制、政策性融資擔保公司等，激勵金融機構(gòu)擴大弱勢群體金融服務。結(jié)構(gòu)性貨幣政策是中央銀行通過建立激勵相容機制，運用優(yōu)惠利率再貸款或激勵資金，激勵和引導金融機構(gòu)將金融資源配置到特定領(lǐng)域。在政策支持方面，最核心的問題是如何把握好政策支持的力度，有效防范道德風險，確保市場仍然發(fā)揮資源配置的基礎性作用。

    易綱舉例說，2020年6月份，針對當時小微企業(yè)貸款償還困難和缺乏抵押品的實際問題，人民銀行創(chuàng)設普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃兩項工具，向?qū)嵤┢栈菪∥⑵髽I(yè)貸款“應延盡延”政策的地方法人銀行提供其延期貸款本金1%的激勵資金（而不是由政府對商業(yè)銀行小微貸款的壞賬兜底），并按照實際發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款本金的40%，向地方法人銀行提供期限1年的優(yōu)惠利率再貸款。兩項工具發(fā)揮了“四兩撥千斤”的撬動作用。2020年6月份至2021年末的一年半時間里，普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具累計提供激勵資金217億元，撬動地方法人銀行延期普惠小微企業(yè)貸款本金2.2萬億元，引導銀行業(yè)金融機構(gòu)延期同類貸款16萬億元；普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃累計提供優(yōu)惠利率再貸款3740億元，支持地方法人銀行發(fā)放普惠小微信用貸款1.1萬億元，引導銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)放同類貸款超過10萬億元。

    易綱認為，總的來看，我國結(jié)構(gòu)性貨幣政策通過建立有效的激勵約束機制，運用優(yōu)惠利率再貸款或激勵資金，引導金融機構(gòu)自主決策、自擔風險，以市場化方式將金融資源配置到特定領(lǐng)域。在充分促進普惠金融健康發(fā)展的同時，保持了政策的總量適度、任務完成了就及時退出，保障市場機制持續(xù)發(fā)揮作用，有效防范了道德風險，支持了普惠金融商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（編輯 汪世軍 才山丹）