【渤海證券】

    計算機：國際市場領域，英特爾宣布已收購AI芯片公司HabanaLabs花費近20億美元；法國對谷歌處以1.67億美元反壟斷罰款；AMD發(fā)布全新物理庫FEMFX；聊天機器人開發(fā)商「HuggingFace」獲1500萬美元融資，用于建立自然語言處理庫。國內(nèi)市場領域，騰訊游戲與英偉達達成戰(zhàn)略合作，構建START云游戲平臺；華為旗下哈勃投資入股鯤游光電，后者專注晶圓級光芯片；上海市委書記李強指出要加快推動區(qū)塊鏈技術應用；新華社發(fā)文，央行數(shù)字貨幣不久的未來破繭而出；百度宣布自研云端全功能AI芯片昆侖已完成開發(fā)，將于明年初量產(chǎn)。建議積極關注區(qū)塊鏈、金融科技、云計算、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、自主可控板塊，股票池推薦恒生電子（600570）、中科創(chuàng)達（300496）、用友網(wǎng)絡（600588）、科大訊飛（002230）、華宇軟件（300271）、浪潮信息（000977）、中國軟件（600536）。

    5G通訊：本周市場繼續(xù)上漲，大盤指數(shù)表現(xiàn)弱于中小盤指數(shù)。本周在2019聯(lián)通沃云峰會（WCS）上，中國聯(lián)通發(fā)布了聯(lián)通沃云云計算戰(zhàn)略，繼續(xù)發(fā)力5G+云計算，預示著隨著5G時代的來臨，云計算+5G迎來了快速發(fā)展時期。伴隨著5G網(wǎng)絡的逐漸落地，5G終端持續(xù)增加，網(wǎng)絡迎來了大數(shù)據(jù)大流量新時代。網(wǎng)絡安全成為支撐5G快速發(fā)展的關鍵基礎設施之一，有望隨著5G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展迎來新的發(fā)展機遇。下周建議重點關注信息安全行業(yè)的中新賽克（002912）和迪普科技（300768）。中新賽克致力于信息網(wǎng)絡的智能管理與安全防護，為5G的發(fā)展帶來的大數(shù)據(jù)流量的安全性保駕護航。迪普科技是信息安全新秀廠商，在防火墻、入侵檢測等領域均有領先產(chǎn)品，在電信、政務等多個行業(yè)擁有競爭優(yōu)勢，公司迎來了快速發(fā)展時期。

    【平安證券】

    電力：三產(chǎn)用電增速環(huán)比10月有所回落，但仍為近10個月的次高值；連續(xù)數(shù)月來水不佳，2020年水電出力走弱或?qū)㈦y以避免。沿海地區(qū)主要受電省份的本地機組出力將在地區(qū)需求回升和外來電趨緩的雙重作用下持續(xù)增長。火電利用小時向好，推薦全國龍頭華能國際，以及長三角區(qū)域龍頭浙能電力、申能股份。核電板塊推薦享受控股股東全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的中國核電，建議關注國內(nèi)裝機規(guī)模最大的中廣核電力（H）/中國廣核（A）；水電板塊推薦水火共濟、攻守兼?zhèn)涞膰峨娏?，以及坐擁兩座龍頭水庫、西電東送大灣區(qū)的華能水電，建議關注全球水電龍頭長江電力。

    煤炭：11月以來動力煤價格整體平穩(wěn)，煤炭生產(chǎn)和進口增速放緩。近期安全事故頻發(fā)，榆林、山西、貴州等煤礦停產(chǎn)；電力、化工等用煤需求較好，且冬季供暖需求旺盛。在供給收縮和需求支撐下，預計短期煤炭價格穩(wěn)中有升。長期看，長協(xié)基準價格不變，煤炭價格以穩(wěn)為主，煤炭行業(yè)利潤趨于平穩(wěn)，板塊估值較低，推薦煤電一體化的中國神華、產(chǎn)能有增量空間的陜西煤業(yè)。

    【天風證券】

    化工：生物素近期價格快速上漲，巴斯夫VA明年下半年計劃停產(chǎn)，朗盛間甲酚裝置復產(chǎn)推遲，帝斯曼北沙宣布VE減產(chǎn)，推薦維生素龍頭新和成，關注圣達生物和浙江醫(yī)藥。安迪蘇法國工廠宣布不可抗力，產(chǎn)能占全球7.4%，蛋氨酸價格有望繼續(xù)上漲，利好龍頭新和成。監(jiān)管高壓常態(tài)化，農(nóng)藥行業(yè)集中度提升有望超預期，分兩條投資主線，一是漲價彈性大品種，受益標的為百傲化學和湖南海利；二是中長期打開成長空間品種，受益標的為揚農(nóng)化工和利爾化學，建議關注利民股份和廣信股份等。國際車廠加碼電動汽車，國內(nèi)銷量增速有望回升，繼續(xù)推薦切入國際供應鏈的鋰電材料龍頭新宙邦。柴油車國六推行致沸石需求高增長，OLED業(yè)務進入業(yè)績釋放期，推薦萬潤股份。內(nèi)生外延產(chǎn)能加速擴張，行業(yè)發(fā)展機遇及自身優(yōu)勢使得公司具備持續(xù)成長潛力，推薦利安隆?；久嬗型A期，長期看好低估值龍頭萬華化學、華魯恒升、三友化工。

    農(nóng)業(yè)：1、養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈哪些投資機會？1）生豬養(yǎng)殖板塊：預計將迎來第二波利潤兌現(xiàn)投資機會！標的上：重點推薦區(qū)域布局優(yōu)勢帶來養(yǎng)殖利潤釋放的天康生物，高成長低估值的正邦科技、天邦股份等，養(yǎng)殖龍頭溫氏股份、牧原股份、新希望等。2）疫苗板塊：隨養(yǎng)殖規(guī)?；嵘呙绨鍓K有望迎來快速擴容。標的上，首選生物股份、中牧股份、普萊柯，其次瑞普生物、金河生物等。2、糧食板塊：國家提出下大力氣抓好糧食生產(chǎn)，建議重視種業(yè)板塊投資機會。重點推薦：隆平高科（中國種業(yè)龍頭），其次登海種業(yè)（雜交玉米種子龍頭）。3、基礎設施建設及科技服務：重點推薦大禹節(jié)水、富邦股份。