■本報(bào)記者 劉琪

    去年8月份，網(wǎng)貸啟動(dòng)合規(guī)檢查，分為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自查、中國(guó)互金協(xié)會(huì)和地方互金協(xié)會(huì)或相關(guān)機(jī)構(gòu)開(kāi)展的自律檢查、地方網(wǎng)貸整治辦的行政核查三大部分。近日，在人大代表詢(xún)問(wèn)、政協(xié)委員咨詢(xún)活動(dòng)上，北京地方金融監(jiān)督管理局局長(zhǎng)霍學(xué)文表示，北京地區(qū)網(wǎng)貸的行業(yè)自律檢查將在下周基本結(jié)束，行政核查階段將隨后展開(kāi)，預(yù)計(jì)在3月底前完成行政核查。

    隨著北京地區(qū)網(wǎng)貸行業(yè)“三查”接近尾聲，有不少人推測(cè)，全國(guó)各地“三查”備案或許也將在3月底陸續(xù)結(jié)束。

    “行政核查結(jié)束只是自律檢查工作告一段落，下一步可能監(jiān)管會(huì)根據(jù)各地檢查情況對(duì)行業(yè)進(jìn)一步明確定位和建立長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制，還不能馬上進(jìn)入到實(shí)質(zhì)備案階段”，廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)方頌在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，2016年銀監(jiān)會(huì)等四部門(mén)聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，但是網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)及金融融合的產(chǎn)物，也是一個(gè)新業(yè)態(tài)，對(duì)于其的監(jiān)管，政府部門(mén)也是在探索。經(jīng)過(guò)今年夏天的爆雷潮和幾輪現(xiàn)場(chǎng)檢查，監(jiān)管也在思考，是否要在《暫行管理辦法》的基礎(chǔ)上，對(duì)備案制管理和準(zhǔn)入門(mén)檻進(jìn)行調(diào)整。

    霍學(xué)文：“三查”是網(wǎng)貸平臺(tái)

    自然淘汰的過(guò)程

    去年8月17日全國(guó)網(wǎng)貸整治辦下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作通知》及《108項(xiàng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查問(wèn)題清單》中規(guī)定的合規(guī)整改流程顯示，合規(guī)檢查工作主要包括三部分：機(jī)構(gòu)自查、行業(yè)協(xié)會(huì)的自律檢查、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)行政核檢（即“三查”），并且在時(shí)間安排上“三查”可同時(shí)推進(jìn)、交叉核驗(yàn)。隨后，相關(guān)協(xié)會(huì)即開(kāi)始主動(dòng)配合北京監(jiān)管方，開(kāi)啟了對(duì)北京地區(qū)P2P網(wǎng)貸的全面合規(guī)檢查工作。

    霍學(xué)文表示，注冊(cè)在北京的P2P在全國(guó)范圍相比是比較多的，但去年七八月份的“爆雷潮”，北京的情況反而要比許多地方好，這跟北京在此前對(duì)監(jiān)管工作的重視有關(guān)。北京對(duì)P2P的管理一直比較規(guī)范，包括開(kāi)展產(chǎn)品登記信息披露、資金存管、建立行業(yè)協(xié)會(huì)、加強(qiáng)黨建等，這說(shuō)明強(qiáng)化監(jiān)管起到了作用。

    此前消息稱(chēng)，北京地區(qū)待收規(guī)模低于5000萬(wàn)元的網(wǎng)貸平臺(tái)將不予備案，北京將淘汰90%的網(wǎng)貸企業(yè)。對(duì)此，霍學(xué)文表示，北京清退網(wǎng)貸企業(yè)并未設(shè)硬性數(shù)字指標(biāo)，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的核查，北京將按照全國(guó)統(tǒng)一的108項(xiàng)問(wèn)題清單的規(guī)定要求，按照是否可持續(xù)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行。

    霍學(xué)文表示，實(shí)際上，“三查”就是一個(gè)自然淘汰的過(guò)程，如果存在自融、惡意欺詐等相關(guān)問(wèn)題，不符合相關(guān)規(guī)定，下一步就是被督導(dǎo)，或者強(qiáng)制退出。他強(qiáng)調(diào)，P2P“三查”一個(gè)很重要的目的就是要防控金融風(fēng)險(xiǎn)、出清行業(yè)亂象，為規(guī)范發(fā)展奠定基礎(chǔ)，穩(wěn)妥處置已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資人的合法權(quán)益。“三查”最重要的內(nèi)容就是查清真實(shí)性問(wèn)題，包括檢查股東是否真實(shí)、出資是否真實(shí)，項(xiàng)目是否真實(shí)，如果這三個(gè)都真實(shí)，才具備持續(xù)發(fā)展的可能性。

    備案后行業(yè)將迎迅猛發(fā)展

    大機(jī)構(gòu)或?qū)⒎鋼矶?/strong>

    在北京“三查”將在3月底完成的消息出來(lái)后，有不少聲音推測(cè)，全國(guó)“三查”備案也將在差不多的時(shí)間陸續(xù)結(jié)束，并認(rèn)為接下來(lái)備案就將馬上開(kāi)展。

    對(duì)此，方頌表示，“行政核查結(jié)束只是自律檢查工作告一段落，下一步可能監(jiān)管會(huì)根據(jù)各地檢查情況對(duì)行業(yè)進(jìn)一步明確定位和建立長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制，還不能馬上進(jìn)入到實(shí)質(zhì)備案階段。”他表示，有多少平臺(tái)能通過(guò)備案，要看將來(lái)監(jiān)管對(duì)門(mén)檻的定位有多高。比如據(jù)媒體報(bào)道現(xiàn)在有些城市開(kāi)始按照規(guī)模大小分類(lèi)勸退。無(wú)論具體是什么門(mén)檻，可以預(yù)判的是通過(guò)備案的平臺(tái)肯定是少數(shù)。

    對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)備案最關(guān)心的問(wèn)題之一就是收益率是否會(huì)回升。據(jù)融360數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)的加權(quán)平均收益率已經(jīng)連續(xù)4個(gè)月出現(xiàn)下降，且已經(jīng)下降至一年半以來(lái)的低點(diǎn)。而在備案后，收益率會(huì)有什么變化？有分析人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者指出，最近收益率有微調(diào)，主要是項(xiàng)目期限拉長(zhǎng)，收益率也相應(yīng)上調(diào)，以及受到過(guò)年前傳統(tǒng)加息活動(dòng)的影響。當(dāng)下網(wǎng)貸收益率整體上已回歸到相對(duì)合理區(qū)間，上漲和下調(diào)都屬于正常的市場(chǎng)波動(dòng)，出現(xiàn)單向持續(xù)上漲或者下降的概率不大。

    至于多少網(wǎng)貸平臺(tái)通過(guò)備案，百乘金科創(chuàng)始人、CEO賈鵬對(duì)本報(bào)記者坦言，“我認(rèn)為有多少平臺(tái)能通過(guò)備案主要還要看有多少平臺(tái)能夠真正做好合規(guī)工作，修煉好內(nèi)功，特別是在業(yè)務(wù)各個(gè)方面都能符合監(jiān)管要求。反過(guò)來(lái)，如果平臺(tái)不能滿(mǎn)足合規(guī)要求，那么即使是大平臺(tái)，也不一定能通過(guò)備案。”

    “隨著監(jiān)管的逐步加強(qiáng)，行業(yè)和市場(chǎng)將得到進(jìn)一步的凈化，能夠有效的將部分打著網(wǎng)絡(luò)借貸旗號(hào)，行非法融資之實(shí)的平臺(tái)趕出市場(chǎng)，避免了劣幣驅(qū)良幣的情況發(fā)生。而隨著這些問(wèn)題平臺(tái)的退出，合規(guī)、健康的平臺(tái)將會(huì)得到更大的市場(chǎng)空間，可以將更多的關(guān)注點(diǎn)放在滿(mǎn)足市場(chǎng)需求、創(chuàng)新科技應(yīng)用以及促進(jìn)行業(yè)發(fā)展等方面”，賈鵬認(rèn)為，隨著“爆雷潮”的逐步平息，整個(gè)行業(yè)大環(huán)境會(huì)向更平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)發(fā)展，受眾也會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有更為理性的認(rèn)知，這些有利條件也會(huì)反過(guò)來(lái)促進(jìn)整個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)的積極轉(zhuǎn)變。

    在方頌看來(lái)，備案后網(wǎng)貸行業(yè)會(huì)迎來(lái)迅猛發(fā)展，一些大機(jī)構(gòu)會(huì)蜂擁而入，主要有三類(lèi)：一是大型電商機(jī)構(gòu)。他們有流量，有資產(chǎn)，有閉環(huán)的消費(fèi)場(chǎng)景，比較適合網(wǎng)貸。二是金融機(jī)構(gòu)。網(wǎng)貸將成為他們的輔助牌照。對(duì)于一些股份制銀行來(lái)說(shuō)，網(wǎng)貸可以開(kāi)展表外業(yè)務(wù)；對(duì)于中小型地方性銀行來(lái)說(shuō)，他們可借互聯(lián)網(wǎng)跨出本地?cái)U(kuò)展業(yè)務(wù)，吸納富裕地方的資金來(lái)反哺較落后地區(qū)。三是手上握有大量資產(chǎn)的企業(yè)，比如全國(guó)連鎖的有場(chǎng)景的消費(fèi)公司，比如教育、裝修、醫(yī)美、車(chē)輛、3C產(chǎn)品等，這種小額分散資產(chǎn)也符合監(jiān)管政策。