某業(yè)內(nèi)人士表示，沒有實質(zhì)性配套政策出臺，商業(yè)銀行慎貸、惜貸現(xiàn)象依然存在

    4月社融數(shù)據(jù)明顯低于市場預(yù)期，疫情反復(fù)起伏給融資需求帶來的負面影響非常明顯，銀行業(yè)所受的沖擊也不言而喻。

    多位銀行業(yè)人士坦言，受到防疫措施升級與經(jīng)濟下行兩大因素影響，年內(nèi)信貸需求較為低迷。銀行方面也因擔(dān)心風(fēng)險，存在慎貸、惜貸問題。在此背景下，銀行業(yè)務(wù)員背負的業(yè)績指標(biāo)并沒有隨之減少，加上大行下沉，行業(yè)競爭更趨激烈，銀行“掐尖”現(xiàn)象也越發(fā)明顯。

    “現(xiàn)在大家對優(yōu)質(zhì)客戶都是不計成本地爭取，甚至有的客戶拿到的貸款利率比一些銀行存款產(chǎn)品都低，可以套取銀行利差。”華東地區(qū)某大行的一位人士告訴證券時報記者。

    證券時報記者還多方采訪了解到，華東地區(qū)部分省市進入復(fù)工復(fù)產(chǎn)階段，前期管控措施造成的需求抑制正在快速減退，5月以來出現(xiàn)企業(yè)融資需求激增之勢，顯示經(jīng)濟的強勁韌性。

    信貸需求面面觀

    央行發(fā)布的4月社融與經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，社融新增規(guī)模同比減少近1萬億元，明顯不及市場預(yù)期。另外當(dāng)月全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比下降2.9%。

    “現(xiàn)在市場不確定性增大，很多好企業(yè)不太愿意進行規(guī)模擴張，信貸需求自然就減弱了。”東南地區(qū)某城商行一位高管表示。

    與宏觀數(shù)據(jù)顯示的情況相同，證券時報記者也從多位受訪的銀行人士處了解到，實體經(jīng)濟信貸需求有所減弱。前述城商行高管表示，一線城市如北上廣的信貸需求減弱明顯，整體信貸規(guī)模同比有收縮趨勢。

    “一方面宏觀經(jīng)濟偏弱，市場主體投融資意愿不強，比如不愿擴展生產(chǎn)；另一方面，盡管監(jiān)管機構(gòu)要求商業(yè)銀行加大對實體經(jīng)濟的信貸支持，但是沒有實質(zhì)性配套政策出臺，商業(yè)銀行慎貸、惜貸現(xiàn)象依然存在。”中部省份某大行的一位分行人士表示。

    值得注意的是，信貸需求的地域差異較為顯著。一位來自受疫情影響較小的某省份國有大行人士表示，其所在地區(qū)信貸需求保持穩(wěn)定。

    另一位來自華東地區(qū)的大行人士則告訴證券時報記者，自5月其所在省市進入復(fù)工復(fù)產(chǎn)階段以來，信貸需求出現(xiàn)激增。

    “前一段時間貸款的企業(yè)比較少，主要是疫情影響；現(xiàn)在開始解封，好多企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)需要比較大的資金量，就需要銀行提供支持。”他補充道，“現(xiàn)階段貸款很多，不用出去找了，一大把自己找上門的客戶。特別是像商貿(mào)、化工、出口、工程、建材這些行業(yè)的中小企業(yè)，正值資金需求旺季，很多工程要開工、建筑企業(yè)要墊款、工人工資要預(yù)存，這些都需要資金。”

    警惕疫情長期影響

    當(dāng)前銀行的信貸投放明顯受到疫情反復(fù)的擾動，尤其是上海等地區(qū)因社交隔離、物流中斷，增量信貸業(yè)務(wù)一度近乎停滯。

    上海地區(qū)某城商行的一位人士告訴證券時報記者，信貸流程涉及前、中、后臺多個環(huán)節(jié)與崗位的協(xié)作，由于疫情持續(xù)時間和影響范圍的未知性，部分業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)面臨直接中斷的嚴(yán)重影響。

    “行里要求，原則上不做新增授信業(yè)務(wù)，但也要支持實體經(jīng)濟，存量業(yè)務(wù)原則上能展盡展，能延盡延，而且不得收取罰息。”該人士透露。

    相比于短期風(fēng)控因素造成的需求抑制，疫情的長期影響或許更加不容忽視。華東地區(qū)某大行的一位人士告訴證券時報記者，受疫情反復(fù)影響，部分企業(yè)主擔(dān)心經(jīng)營風(fēng)險，不愿把賺到的錢投入業(yè)務(wù)擴張，而是存入銀行“吃利息”。

    經(jīng)濟不確定性的增大也讓銀行對貸款的投放更加審慎。“銀行現(xiàn)在的流動性比較寬裕，尤其是對符合條件的中小企業(yè)，資金是‘應(yīng)有盡有’，信貸員也在努力加大資金投放，但如何平衡投放和風(fēng)險，目前是一個難點。”該人士進一步補充，“就怕企業(yè)生意不好，到時候出現(xiàn)了風(fēng)險，業(yè)務(wù)員對這一塊也是高度重視的。”

    前述城商行人士也表示，當(dāng)前存量風(fēng)險較大，導(dǎo)致新增投放的風(fēng)控門檻也有所收緊。“貸款投放的風(fēng)險暴露要經(jīng)過一段時間，現(xiàn)在很多疫情初期遇到困難的企業(yè)，這口氣就沒緩過來，一直在延期，我們擔(dān)心這些企業(yè)經(jīng)過一個周期后，風(fēng)險慢慢就會體現(xiàn)出來。”該人士說。

    展業(yè)內(nèi)卷“掐尖”忙

    伴隨供需兩端的不同調(diào)整，在一些領(lǐng)域里，“投與貸”之間的主動權(quán)已經(jīng)發(fā)生了變化。

    “昔日你讓我高攀不起，今日我對你愛搭不理。”這是落戶長三角的某科創(chuàng)企業(yè)負責(zé)人在接受證券時報采訪時，對銀行貸款的調(diào)侃。據(jù)他回憶，早在2012年，該企業(yè)正處于起步階段，對于資金的需求很是迫切，但愿意提供信貸服務(wù)的銀行并不多。

    經(jīng)歷過一段窘迫的“創(chuàng)業(yè)難”后，這家科創(chuàng)企業(yè)逐步穩(wěn)定經(jīng)營，現(xiàn)在不少銀行又盯上了這家企業(yè)，希望能夠為其進行信貸服務(wù)。

    “這兩年優(yōu)質(zhì)的科技型企業(yè)成為銀行爭搶的客戶，議價能力比較強，銀行的利差較低。”某大行的一位人士告訴證券時報記者，前來尋求資金支持的企業(yè)主不少，但找到資質(zhì)良好的貸款客戶比較難，“既要有發(fā)展?jié)摿?，又要有資金流、好信譽。”

    另一位同樣來自大行的資深從業(yè)人士告訴證券時報記者，發(fā)展?jié)摿?、資質(zhì)條件好的企業(yè)，很多時候并沒有那么多的資金需求，依托本身的現(xiàn)金流，不少企業(yè)主并不習(xí)慣借助金融工具實現(xiàn)自身融資，而有資金需求的企業(yè)很多經(jīng)營不穩(wěn)定，銀行又不敢貸，這也是當(dāng)前銀行面臨的一個矛盾。

    相對優(yōu)質(zhì)的融資客戶有限，銀行業(yè)務(wù)員背負的業(yè)績指標(biāo)卻只增不減，結(jié)果就是銀行展業(yè)變得更“卷”。“現(xiàn)在大家對優(yōu)質(zhì)客戶都是不計成本地爭取，甚至有客戶拿到的貸款利率比一些銀行存款產(chǎn)品都低，可以套取銀行利差。”前述大行人士對證券時報記者說。

    大行下沉搶“蛋糕”

    與此同時，大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技的廣泛應(yīng)用，為大行下沉創(chuàng)造了技術(shù)條件，但也在一定程度上加劇了大行和中小銀行對市場、客戶的爭奪。

    近期，國信證券金融業(yè)首席分析師王劍選取6家國有大行、8家股份行、13家城農(nóng)商行作為樣本，軋差出其他銀行數(shù)據(jù)。通過分析前述各類銀行貸款增量的市場占有率發(fā)現(xiàn)，國有大行的貸款增量市占率自2018年以來逐年上升，2022年一季度已經(jīng)超過50%；所選取的13家頭部城商行、農(nóng)商行的占比則比較穩(wěn)定，而股份行和其他銀行的增量市占率均呈下降趨勢。

    大行的顯著優(yōu)勢在于資金成本更低。“我們貸4%的客戶，他們可以貸3%，價格戰(zhàn)肯定和大行打不起。”前述城商行人士表示。

    但一位來自大行的從業(yè)人士認(rèn)為，大行下沉，也不意味著單方面的向下收割，“股份行、城農(nóng)商行也在努力爭取大行原有的優(yōu)質(zhì)客戶，整個行業(yè)內(nèi)卷，大行的壓力也在增大。”

    這樣的情況也獲得了一位做普惠業(yè)務(wù)的大行人士的佐證。他指出，以往一些小企業(yè)因為自身資質(zhì)的情況，較難在大銀行借到款，“彼時大銀行并不側(cè)重下沉業(yè)務(wù)，而本地的一些區(qū)域性銀行在當(dāng)時就為這些企業(yè)提供了幫助，已經(jīng)建立了好的聯(lián)系和用戶習(xí)慣。”

    在大行下沉服務(wù)的階段，本地企業(yè)主所受服務(wù)的習(xí)慣并沒有在短時間內(nèi)產(chǎn)生改變。“我們這里就有個現(xiàn)象，有小企業(yè)主來了之后發(fā)現(xiàn)我們的利率比他們之前在區(qū)域性銀行的還要低，但是很多人都不知道。”上述人士表示，實際上很多客戶對于大行普惠內(nèi)容宣傳的接受程度不高，另一方面大行流程決策鏈條較長，沒辦法保證及時服務(wù)到一些急于用款的客戶。

    面對大行下沉的競爭壓力，地方性銀行迫切需要發(fā)揮自身優(yōu)勢以做出差異化。“隨著大行下沉，中小行就只能比它們更下沉，也就是客群下沉、擔(dān)保方式下沉，例如大行要求抵質(zhì)押物，我們就提供信貸產(chǎn)品來保持業(yè)務(wù)投放規(guī)模。”前述城商行人士說，“我們的區(qū)域性資源更加集中，在本地的人員投入可以比大行更大，把服務(wù)做得更好。”