本報(bào)記者 許潔

    日前，2020年AsiaHedge榜單正式出爐，晨曦投資（Anatole Investment Management）憑借綜合排名第一和綜合業(yè)績指標(biāo)第一的成績，分別拿下“亞洲年度最佳對沖基金”和“亞洲最佳長短倉策略”兩大獎項(xiàng)。據(jù)悉，這也是自2016年5月晨曦投資獲得中國香港證監(jiān)會頒發(fā)的資產(chǎn)管理牌照以來，連續(xù)四年在AsiaHedge評選中斬獲大獎。

    AsiaHedge榜單是亞洲含金量最高的行業(yè)獎項(xiàng)。公開信息顯示，2017年10月晨曦投資在該評選中獲得“2017年度亞洲最佳新成立對沖基金”獎項(xiàng)；2018年11月則拿下“2018年亞洲最佳長短倉對沖基金”大獎；2019年又獲得了“2019年度亞洲最佳長短倉對沖基金”大獎。數(shù)據(jù)顯示，晨曦投資管理規(guī)模約30億美元，成立至今費(fèi)前年化回報(bào)接近50%，相應(yīng)的波動率只有市場的一半不到，夏普比率達(dá)到了驚人的2.8，領(lǐng)跑同期的亞洲大型對沖基金。

    晨曦投資難再低調(diào)

    盡管屢屢上榜行業(yè)頂級榜單，但晨曦投資在公眾中的知名度并不大。不過，隨著晨曦投資的動作越來越大，其已難以繼續(xù)“低調(diào)”。

    10月12日，西湖大學(xué)宣布，晨曦投資創(chuàng)始人楊曉帆、楊晉夫婦向?qū)W校進(jìn)行了捐贈，同時，楊曉帆獲聘為西湖大學(xué)榮譽(yù)董事。據(jù)悉，該捐贈高達(dá)1億元。

    11月16日，分布式關(guān)系型數(shù)據(jù)庫公司PingCAP宣布，獲得2.7億美元的D輪融資，由晨曦投資、紀(jì)源資本等領(lǐng)投，老股東經(jīng)緯中國等多家投資機(jī)構(gòu)跟投。PingCAP創(chuàng)始人兼CEO劉奇表示，融資后將繼續(xù)夯實(shí)產(chǎn)品、完善生態(tài)合作，助力企業(yè)及開發(fā)者簡化開發(fā)，加速迭代，專注于創(chuàng)新、創(chuàng)造，為全球企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)自己的力量。

    PingCAP的投資人陣營堪稱豪華，包括復(fù)星資本、晨興資本，華創(chuàng)資本、經(jīng)緯中國等頂級VC，晨曦投資此番能夠領(lǐng)投PingCAP的D輪融資，實(shí)力可見一斑。PingCAP聯(lián)合創(chuàng)始人、CTO黃東旭對《證券日報(bào)》記者表示：“晨曦資本非常了解開源與開源社區(qū)，也非常認(rèn)可開源這種運(yùn)作模式，PingCAP作為開源社區(qū)最重要的參與者和維護(hù)者，對晨曦投資的認(rèn)可和支持非常感謝。

    晨曦投資創(chuàng)始人楊曉帆向《證券日報(bào)》記者闡述了自己的投資觀點(diǎn)：未來的中國的紅利將是工程師紅利，晨曦投資將會參與到中國產(chǎn)出的世界級公司中。目前晨曦投資已經(jīng)在開始嘗試切入一級市場，TMT行業(yè)和消費(fèi)行業(yè)是切入一級市場的研究對象。希望能夠通過進(jìn)入一級市場，形成更加完整的商業(yè)版圖。

    值得一提的是，此前，晨曦投資已在二級市場風(fēng)生水起。2019年，中國東方教育在香港上市，晨曦投資旗下基金認(rèn)購3500萬美元，成為東方教育的基石投資者；2019年12月，人瑞人才在香港上市，晨曦投資再次成為基石投資者；2020年6月，晨曦投資又投資了日本電子支付公司hey，Inc.的E系列優(yōu)先股和小鵬汽車的C系列優(yōu)先股。

    晨曦投資口碑載道

    公開信息顯示，在創(chuàng)辦晨曦投資以前，楊曉帆曾是紐約“老虎系”對沖基金Falcon Edge Capital L.P的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員、合伙人以及大中華區(qū)負(fù)責(zé)人。Falcon Edge Capital作為2012年度全球最大的新設(shè)對沖基金，高峰時管理規(guī)模超過40億美元。在Falcon Edge Capital LP期間，楊曉帆領(lǐng)導(dǎo)了Falcon Edge Capital對嘀嘀打車和阿里巴巴等一系列的投資。

    據(jù)滴滴出行CEO程維回憶，2013年在滴滴還很弱小尋求C輪融資的時候，彼時還在Falcon Edge Capital任職的楊曉帆，就發(fā)現(xiàn)和支持滴滴。盡管后續(xù)因?yàn)橐恍┰?，F(xiàn)alcon Edge Capital沒有在C輪投資滴滴，而是在之后一輪投資，但其與楊曉帆一直保持了很好的關(guān)系。

    作為晨曦投資的LP，九鼎集團(tuán)總經(jīng)理黃曉捷接受《證券日報(bào)》采訪時表示：“第一次見面，曉帆就給我留下了深刻的印象：聰明，勤奮，極強(qiáng)的企圖心和執(zhí)行力，對企業(yè)價值的洞察力以及對現(xiàn)代投研技能的系統(tǒng)掌握。當(dāng)然，最最突出的，他對投資具有‘殺手’般的直覺，這簡直就是刻在他的靈魂里，你一見到他馬上就能感知到。”

    因此，2016年楊曉帆創(chuàng)立晨曦投資的時候，黃曉捷選擇成為其投資人。黃曉捷坦言，因?yàn)樗陨硪矎氖沦Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資給別的管理人并不是一個很容易的決定。不過在他遇到楊曉帆后，這種想法有了轉(zhuǎn)變。

    在黃曉捷看來，相較于出色的業(yè)績，晨曦投資最有價值的積累，在于楊曉帆及其團(tuán)隊(duì)將老虎體系多年迭代下來的系統(tǒng)、科學(xué)、客觀的研究方法和決策機(jī)制，在亞洲市場進(jìn)行了卓有成效的實(shí)踐，并在實(shí)踐中持續(xù)進(jìn)化。

（編輯 何帆）