螞蟻集團距離上市再近一步。8月25日晚，上交所受理螞蟻集團科創(chuàng)板上市申請，同日，螞蟻集團也已向港交所遞交上市申請。

    同時發(fā)布的招股書，首次將螞蟻集團的經營全貌展現(xiàn)給投資者。招股書顯示，螞蟻集團擬在A股和H股發(fā)行的新股數(shù)量合計不低于發(fā)行后總股本的10%，發(fā)行后總股本不低于300.39億股（綠鞋機制實施前）。本次A股發(fā)行可引入綠鞋機制，超額配售權最高不超過15%。

    資深投行人士王驥躍預計：“本周監(jiān)管部門可能會出具第一輪問詢函，下周螞蟻集團回復，最快9月10日前后過上市委，或于10月20日前后上市。”

    聚焦數(shù)字金融科技平臺

    招股書顯示，2017-2019年，螞蟻集團營收分別為653.96億元、857.22億元、1206.18億元；凈利潤分別為82.05億元、21.56億元、180.72億元。2020年上半年，螞蟻集團營收達到725.28億元，實現(xiàn)凈利潤219.23億元。

    具體來看，螞蟻集團的營收由數(shù)字支付與商家服務、數(shù)字金融科技平臺、創(chuàng)新業(yè)務及其他三大門類構成。其中，數(shù)字金融科技平臺是業(yè)績貢獻的“主力軍”。數(shù)據(jù)顯示，2019年度及2020年1-6月，數(shù)字金融科技平臺收入占螞蟻集團總收入的比例分別達到56.20%和63.39%。

    據(jù)悉，數(shù)字金融科技平臺包括微貸科技平臺、理財科技平臺、保險科技平臺，該類業(yè)務系公司向金融機構合作伙伴提供數(shù)字金融技術支持、客戶觸達及風險管理方案，助力金融機構有效觸達更廣泛的客群，并提供包括消費信貸、小微經營者信貸、理財及保險在內的各類服務。

    螞蟻集團稱，預計該業(yè)務將成為公司未來增長的重要驅動因素，公司數(shù)字金融科技平臺絕大部分收入來自向合作金融機構收取的技術服務費。

    從研發(fā)投入來看，螞蟻集團毫無疑問是一家貨真價實的科技公司。招股書顯示，螞蟻集團2017年、2018年、2019年、2020年1-6月的研發(fā)費用分別為47.89億元、69.03億元、106.05億元、57.20億元，占營業(yè)收入的比例分別為7.32%、8.05%、8.79%、7.89%。

    與此同時，在螞蟻集團的員工構成上，64%是技術人員。招股書顯示，截至2020年6月30日，公司擁有約1.67萬名員工，其中包括1.06萬名技術人員，合計占員工總數(shù)比例約為64%。

    或成全球最大IPO

    盡管每股發(fā)行價格尚未確定，但市場普遍相信，螞蟻集團將大概率成為全球最大規(guī)模的首次公開募股（IPO）之一。2018年螞蟻集團C輪融資時，根據(jù)公開報道，其估值已經達到1500億美元。

    知情人士透露，螞蟻集團募資規(guī)?？赡苓_到300億美元，估值超過2000億美元。如果發(fā)行順利，此次IPO將取代沙特阿美成為全球有史以來規(guī)模最大的IPO。

    中國證券報記者注意到，上交所官網顯示，螞蟻集團科創(chuàng)板擬募資金額為480億元。“這個數(shù)字是申報時公司填報的一個約數(shù)，不是最后融資額。因為螞蟻集團還未確定估值水平，這個數(shù)字不代表任何實際情況和最后募集資金規(guī)模，像中芯國際申報時披露金額為200億元，最后募集資金超500億元。”相關人士對中國證券報記者表示。

    螞蟻集團科創(chuàng)板招股書顯示，本次發(fā)行將進一步支持服務業(yè)數(shù)字化升級做大內需，加強全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展，以及支持公司加大技術研發(fā)和創(chuàng)新。募集資金主要用于助力數(shù)字經濟升級、加強全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展、進一步支持創(chuàng)新科技的投入以及補充流動資金。