最新數(shù)據(jù)顯示，上周全國水泥市場價格環(huán)比繼續(xù)上行，漲幅為0.2%。截至目前，已有5家水泥行業(yè)上市公司發(fā)布三季度業(yè)績預告，全部預喜。業(yè)內(nèi)人士表示，在環(huán)保治理約束供給的背景下，將助力下半年水泥價格進一步提升，全年行業(yè)利潤突破歷史高位確定性強。

    價格繼續(xù)上漲

    上周水泥價格延續(xù)上漲態(tài)勢。具體看，華北地區(qū)水泥價格大幅上調(diào)，京津唐10月1日起上漲50元/噸，河北石家莊、保定、邯鄲和邢臺地區(qū)水泥價格上調(diào)20-30元/噸。西南地區(qū)水泥價格也再次上調(diào)，廣安部分企業(yè)公布價格上調(diào)30元/噸，重慶地區(qū)渝東和渝西部分企業(yè)跟隨公布價格上調(diào)30元/噸。中南地區(qū)水泥價格則繼續(xù)上調(diào)，廣東珠三角地區(qū)執(zhí)行上調(diào)幅度在5-15元/噸，湖北鄂西北襄陽、十堰和隨州地區(qū)水泥價格第三輪上調(diào)幅度50元/噸。

    三季度已過，水泥價格持續(xù)超預期，7月份先是“淡季不淡”，8-9月需求啟動，全國水泥價格普漲，多地受錯峰影響，旺季更旺。

    近期生態(tài)環(huán)境部正式印發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)2018-2019年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》，2018年10月1日起，嚴格執(zhí)行水泥行業(yè)大氣污染物特別排放限值，實施差異化限產(chǎn)，環(huán)保標桿企業(yè)可不予限產(chǎn)。

    相關省份也積極執(zhí)行上述方案，吉林省要求所有水泥熟料生產(chǎn)線于2018年11月1日至2019年3月31日期間全面停產(chǎn)；甘肅省要求2018年11月1日起全省所有水泥熟料生產(chǎn)線按計劃停產(chǎn)90天；華北多地響應生態(tài)環(huán)境部要求的差異化限產(chǎn)政策，頒布新的限產(chǎn)計劃，因此京津唐10月1日起大幅上漲水泥價格50元/噸，預計未來仍有多地將出臺限產(chǎn)政策，旺季有望再超預期。天風證券預計，上述方案有利于環(huán)保達標的龍頭企業(yè)，相關企業(yè)三季報會有超預期表現(xiàn)。

    有望延續(xù)強勢

    據(jù)中國證券報記者統(tǒng)計，目前已經(jīng)有5家水泥上市公司公布三季度業(yè)績預告，全部預喜，主要原因是水泥價格上漲。

    華新水泥表示，受益于國家大力推進供給側(cè)結(jié)構性改革、堅決打好環(huán)境治理攻堅戰(zhàn)等政策的實施，水泥市場供求關系改善，公司主營產(chǎn)品水泥和熟料價格同比有較大幅度的上漲，加之骨料、混凝土和環(huán)保業(yè)務盈利能力同比也均有較大幅度的提升，預計2018年1-9月公司實現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增幅在150%以上。

    天山股份預計三季度凈利潤約為7.1億元，增長126.23%主要原因是2018年銷價較去年同期有所上升。天山股份在接受投資者調(diào)研時表示，8月份是新疆需求旺季，銷量環(huán)比上升。隨著下半年合規(guī)PPP項目的復工以及近期基建提振政策信息，預計隨著政策的實施落地，2019年市場需求會有所增長。

    福建水泥表示，預計2018年1-9月歸屬于上市公司股東的凈利潤在2.95億元-3.45億元之間，與上年同期相比，繼續(xù)扭虧為盈。

    塔牌集團在接受投資者調(diào)研時表示，下半年，隨著南方水泥行業(yè)進入傳統(tǒng)旺季，華南地區(qū)水泥銷售有望實現(xiàn)量價齊升。公司預計，1-9月歸屬于上市公司股東的凈利潤約為11.36億元-13.88億元，比上年同期的增長幅度在125%-175%之間。

    萬年青則預計前三季度盈利8.7億元-9億元，同比增長255%-285%。主要原因為水泥、商砼產(chǎn)品銷售上升，銷售價格大幅上漲。

    業(yè)內(nèi)人士表示，上半年，全國水泥行業(yè)效益水平和行業(yè)利潤水平保持較快增長，下半年環(huán)保治理力度預計將會不斷加強。在環(huán)保治理約束供給的背景下，將助力下半年水泥價格進一步提升，全年行業(yè)利潤突破歷史高位確定性強。