本報記者 謝嵐

    見習記者 李雯珊

    上市公司收到問詢函件似乎已成A股市場尋常事?！蹲C券日報》記者根據上交所、深交所與北交所的公開信息整理發(fā)現，截至2022年1月21日發(fā)稿，年內共有60家公司收到交易所的問詢函件。其中上交所發(fā)出13家，深交所發(fā)出46家，北交所發(fā)出1家。

    前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示：“問詢函件對上市公司領導層、股東有警示作用，有利于防止損害中小投資者利益的行為發(fā)生。同時也提醒了投資者，切忌盲目跟風炒作。”

    “問詢函件會涉及上市公司很多方面，主要是根據公司的經營動態(tài)進行監(jiān)管，有很多公司為了自身目的掩蓋一些事實或造假，做不到真實的信息披露。監(jiān)管層通過問詢函件的方式有效提升了信息披露對稱度，還能讓公司感受到壓力，從而提高自查能力，實現以問詢督促自查的正循環(huán)。”一位不愿透露姓名的招商證券保薦代表人向記者如是說。

    問詢函件主要包括監(jiān)管函、問詢函和關注函三類，根據公開信息，大部分問詢函件內容主要涵蓋公司經營，財務，管理，業(yè)績，信披等相關重大事項，特別是受市場關注的熱點與重大問題。

    “其中，關注函一般起到提醒督促作用，要求上市公司運營管理依法合規(guī)，認真、及時履行信息披露義務。”廣東圣馬律師事務所主任田勇解釋說。

    *ST猛獅在開年短短的20天內就已收到4次關注函，成了年內收到關注函最多的公司。深交所主要就該公司的債權債務問題進行問詢，讓廣大投資者能夠更好地了解其債權債務問題處理情況，提升信息對稱度。

    “雖然問詢函件中并沒有實質性經濟處罰，卻會影響投資者對上市公司基本面的判斷，對上市公司產生影響，可以在減少對市場運行干擾的同時實現‘強監(jiān)管’效果。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌向記者如是說。

    田勇告訴《證券日報》記者，發(fā)問詢函件是比較常見的監(jiān)管方式。“問詢函，一般是針對‘上市公司是否違反《公司法》《證券法》等法律和《上市公司信息披露管理辦法》等監(jiān)管規(guī)定’進行的詢問，故含有讓上市公司補充和披露相關信息、核實相關問題的要求，需要上市公司予以明確的回答和解釋。”

    記者梳理以往情況發(fā)現，有不少上市公司在收到問詢函后，會對外發(fā)布公告表示將延期回復，這一情況非常普遍。

    田勇認為：“部分上市公司選擇延遲回復問詢函，除極少數是工作繁忙外，一般是‘確有問題存在、改正溝通還需時間’的情況，總體上看，問詢函起到了很大監(jiān)管警示效果。”

    “延遲回復現象說明有些上市公司還不適應新的監(jiān)管體系和方式，針對以信息披露為中心的監(jiān)管規(guī)則，應做更多準備。”沈萌表示。

    “我國多層次資本市場的持續(xù)發(fā)展、不斷創(chuàng)新，上市公司數量多、體量大、品類繁雜，監(jiān)管難度也相應增大。通過問詢函件等方式，對上市公司的監(jiān)管能力、監(jiān)管力度將不斷強化。”田勇補充說。