隨著原房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的剝離，由中茵股份變更而來的聞泰科技加速向上游半導(dǎo)體布局，此次公司擬向參股公司增資近60億元，進(jìn)一步增強(qiáng)對安世半導(dǎo)體控制權(quán)。
擬58.53億元
增資合肥中聞金泰
5月2日，聞泰科技的參股公司合肥中聞金泰、云南省城投、上海矽胤組成聯(lián)合體與合肥芯屏簽署《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，約定聯(lián)合體受讓合肥芯屏持有的合肥廣芯49.37億元財(cái)產(chǎn)份額，轉(zhuǎn)讓價款為114.35億元。
在支付第一筆轉(zhuǎn)讓款時，聞泰科技全資子公司上海中聞金泰、云南省城投及鵬欣系旗下的鵬欣智澎、西藏風(fēng)格及西藏富恒共同向合肥中聞金泰出資28.83億元并提供借款28.83億元，合肥中聞金泰以其收到的注冊資本和股東借款向合肥芯屏支付了第一筆轉(zhuǎn)讓價款57.175億元。
在支付第二筆轉(zhuǎn)讓價款時，上海中聞金泰擬對合肥中聞金泰增資58.525億元（其中50億元為現(xiàn)金出資，8.525億元為債權(quán)出資）用于支付第二筆轉(zhuǎn)讓款。
在本次交易前，上海中聞金泰持有合肥中聞金泰29.58%的股權(quán)，合肥中聞金泰為公司的參股公司。交易完成后，合肥中聞金泰將成為公司的控股子公司，公司將通過合肥中聞金泰持有相關(guān)資產(chǎn)。
就轉(zhuǎn)讓價款不足部分，聞泰科技將在保持對合肥中聞金泰控制權(quán)的前提下通過引入投資人增資等方式進(jìn)行籌集。
由于云南省城投間接控股子公司云南融智持有聞泰科技5%的股份，且按協(xié)議云南融智擬受讓中茵集團(tuán)持有的5000萬股后，云南融智將持有聞泰科技12.85%的股份，因此云南省城投為公司關(guān)聯(lián)方。此外，本次合肥廣芯持有合肥裕芯42.94%的股權(quán)，聞泰科技實(shí)控人張學(xué)政在合肥裕芯擔(dān)任董事。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
成安世集團(tuán)最大出資人
安世集團(tuán)主營業(yè)務(wù)為分立器件、邏輯器件和MOSFET器件。2016年12月，裕成控股在荷蘭埃因霍溫成立了安世集團(tuán)（NexperiaHoldingB.V.）。2017年2月7日，安世集團(tuán)以現(xiàn)金27.6億美元收購了恩智浦所持有的安世半導(dǎo)體100%的權(quán)益。
公告顯示，2016年、2017年安世集團(tuán)經(jīng)審計(jì)的模擬凈利潤分別為8.03億元、8.19億元。若剔除前次收購中資產(chǎn)評估增值影響，2016年、2017年安世集團(tuán)模擬凈利潤分別為10.7億元、12.74億元。
本次重大資產(chǎn)購買完成后，作為聞泰科技的旗下公司，合肥中聞金泰將成為合肥廣芯的有限合伙人，合肥廣芯持有合肥裕芯42.94%的股權(quán)，是合肥裕芯的單一最大股東，合肥裕芯間接持有裕成控股78.39%的股份，裕成控股持有安世集團(tuán)100%的股份，安世集團(tuán)持有安世半導(dǎo)體100%的股份。
聞泰科技將通過合肥中聞金泰擁有合肥廣芯49.37億元人民幣財(cái)產(chǎn)份額，成為安世集團(tuán)的最大出資人，為后續(xù)取得安世集團(tuán)的控制權(quán)奠定了基礎(chǔ)。
后續(xù)聞泰科技擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買安世集團(tuán)的控制權(quán)，并在與相關(guān)方進(jìn)行商業(yè)談判。
短期財(cái)務(wù)壓力增大
聞泰科技是全球手機(jī)出貨量最大的ODM龍頭公司，處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，為全球主流電子品牌客戶提供智能硬件的研發(fā)設(shè)計(jì)和智能制造服務(wù)，市場占有率超過10%。聞泰科技認(rèn)為，若后續(xù)公司成功取得安世集團(tuán)的控制權(quán)，鑒于公司與安世集團(tuán)處于產(chǎn)業(yè)鏈上下游，在客戶、技術(shù)和產(chǎn)品等多方面具有協(xié)同效應(yīng)，雙方在整合過程中可以實(shí)現(xiàn)資源的互相轉(zhuǎn)換，加速安世集團(tuán)在中國市場業(yè)務(wù)的開展和落地，通過公司的資源進(jìn)一步拓展其在消費(fèi)電子領(lǐng)域的市場。
與此同時，聞泰科技也提示了諸多風(fēng)險(xiǎn)。由于未設(shè)置盈利補(bǔ)償機(jī)制，若目標(biāo)公司業(yè)績無法達(dá)到預(yù)期，會給公司經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。此外，短期內(nèi)公司的償債壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會進(jìn)一步加大。截至6月30日，聞泰科技資產(chǎn)負(fù)債率75.52%，主要系2018年1~6月新增短期借款規(guī)模較大。本次交易中，公司擬通過取得約50億元長期并購借款的方式取得部分支付款項(xiàng)，預(yù)計(jì)本次收購?fù)瓿珊蠊镜馁Y產(chǎn)負(fù)債率將上升至81.89%。
聞泰科技股票將繼續(xù)停牌。
