本報記者 何文英

    近期，盈峰環(huán)境公布擬152.5億元收購中聯(lián)環(huán)境100%股權引起資本市場的高度關注。在這起號稱環(huán)保行業(yè)第一大并購案中，盈峰環(huán)境以高于其市值的收購價撬動中聯(lián)環(huán)境，并購完成后公司將如何消化這個“巨無霸”成為各方關注的焦點。

    7月26日，盈峰環(huán)境重組中聯(lián)環(huán)境媒體專訪會在長沙召開。盈峰環(huán)境董事長兼總裁、中聯(lián)環(huán)境董事長馬剛，中聯(lián)環(huán)境CEO張建國，盈峰環(huán)境副總裁兼董秘劉開明，執(zhí)行副總裁兼新聞發(fā)言人焦萬江就投資者關心的問題悉數(shù)進行解答。

    問鼎民營環(huán)保新龍頭

    7月17日，盈峰環(huán)境發(fā)布重大資產(chǎn)重組報告書，公司擬通過發(fā)行股份的方式，以152.5億元收購中聯(lián)環(huán)境100%股權。

    根據(jù)中瑞出具的《盈峰環(huán)境科技集團股份有限公司擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)所涉及的長沙中聯(lián)重科環(huán)境產(chǎn)業(yè)有限公司股東全部權益價值項目資產(chǎn)評估報告》，中聯(lián)環(huán)境按收益法評估的評估價值為152.74億元。經(jīng)盈峰環(huán)境與寧波盈峰等8名股東協(xié)商一致，確定中聯(lián)環(huán)境100%股權的交易價格為152.5億元。

    本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為8.4878元/股。經(jīng)協(xié)商一致，各方同意參考除權除息后的市場參考價的90%即7.6390元/股，確認本次發(fā)行價格為7.64元/股，不低于市場參考價的90%。

    此次并購完成后，盈峰環(huán)境年營收將達到近150億元。馬剛在媒體專訪會上表示，公司將長期深耕環(huán)保行業(yè)，做到民營環(huán)保行業(yè)的龍頭。

    實力上市公司與優(yōu)良標的“門當戶對“

    資料顯示，盈峰環(huán)境前身是創(chuàng)辦于1974年的上虞風機廠，2000年3月在深交所上市，2015年開始進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型全面進入環(huán)保行業(yè)領域，先后以17億元全資收購國內(nèi)環(huán)境監(jiān)測行業(yè)龍頭公司宇星科技（深圳）發(fā)展有限公司，1億元控股深圳綠色東方環(huán)保有限公司，5.48億元收購大盛環(huán)球100%、明歡有限100%股權和亮科環(huán)保55%股權，認購天健創(chuàng)新20%股權，增資廣東順控環(huán)投15%股權，并斥資30億元成立環(huán)保并購基金。

    通過一連串的資本運作，盈峰環(huán)境在短短的3年內(nèi)，已經(jīng)迅速成為國內(nèi)優(yōu)質(zhì)的民營環(huán)保企業(yè)，并逐步完成了環(huán)保行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的布局，其業(yè)務已經(jīng)涵蓋環(huán)境監(jiān)測、水環(huán)境治理、大氣治理、固廢處理、土壤修復、環(huán)境運營服務等，為企業(yè)在環(huán)保領域長期發(fā)展提供著持續(xù)的動力。

    標的公司中聯(lián)環(huán)境，是一家集環(huán)衛(wèi)機械與環(huán)境裝備等高新技術裝備研發(fā)制造、環(huán)境項目投資運營為一體的全環(huán)境產(chǎn)業(yè)企業(yè)，目前已擁有國內(nèi)乃至全球最大的環(huán)境環(huán)衛(wèi)裝備的產(chǎn)品矩陣，根據(jù)中國汽車技術研究中心提供的數(shù)據(jù)，中聯(lián)環(huán)境已有環(huán)衛(wèi)裝備產(chǎn)品線的市場份額連續(xù)多年均幾乎占據(jù)了整個行業(yè)的三分之一，是名副其實的環(huán)衛(wèi)行業(yè)龍頭。

    資料顯示，中聯(lián)環(huán)境依托國家級科研院所強大的科研實力和全球領先的環(huán)境裝備生產(chǎn)制造能力，構建了國內(nèi)最為完善的環(huán)境產(chǎn)業(yè)裝備體系，為客戶提供城鄉(xiāng)保潔、固廢垃圾清掃運處、除冰雪與道路維護、市政園林、餐廚垃圾資源化處理、污水（泥）滲濾液處理、建筑垃圾資源化處理等成套設備解決方案，年產(chǎn)出超過2萬臺套，主導和參與了行業(yè)80%以上技術標準的制定，產(chǎn)品行業(yè)市場占有率連續(xù)18年排名全國第一，核心產(chǎn)品達65%以上。

    今年4月，中聯(lián)環(huán)境發(fā)布全球首款環(huán)衛(wèi)智慧機器人，高度融合人工智能、機器視覺、深度自學習、全場景圖像識別、智能機器臂、“互聯(lián)網(wǎng)云+”等技術于一體，協(xié)同已有的無人駕駛環(huán)衛(wèi)車、新能源動力裝備，標的公司掌握著行業(yè)領先甚至超前的技術，硬件層的布局進一步完善。

    在中聯(lián)環(huán)境產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)，記者見到了公司最新推出的無人駕駛小型掃路車，掃路車通過既定程序在園區(qū)內(nèi)高效進行著清掃作業(yè)，幾乎沒有任何噪音，全程無人駕駛。

    強強聯(lián)合形成1+1>2的協(xié)同效應

    據(jù)焦萬江介紹，本次并購完成后盈峰環(huán)境和標的公司將產(chǎn)生協(xié)同效應，上市公司現(xiàn)有的垃圾處置業(yè)務將向上游環(huán)衛(wèi)裝備領域和環(huán)衛(wèi)一體化服務領域延伸的同時，實現(xiàn)雙方在業(yè)務布局、項目經(jīng)驗、渠道資源等方面的交互補充。

    張建國也認為，這次并購對于中聯(lián)環(huán)境來說是個難得的機遇。“環(huán)保行業(yè)正處于一個高速成長期，轉(zhuǎn)型升級的行業(yè)整合期，中聯(lián)環(huán)境也一直在尋求資源配置和產(chǎn)業(yè)協(xié)同。此次并購完成后，盈峰環(huán)境將為中聯(lián)環(huán)境發(fā)展快速對接優(yōu)質(zhì)資源，打通資本渠道，同時雙方在市場渠道、人才培養(yǎng)、技術資源、戰(zhàn)略調(diào)配等方面將更好的協(xié)同。“

    對盈峰環(huán)境而言，此番是充分利用資本運作平臺進行外延式拓展，完善其“全產(chǎn)業(yè)鏈的環(huán)境綜合服務商”戰(zhàn)略版圖的重要步驟。借助標的公司行業(yè)研發(fā)實力，上市公司等同于拿到了AI領域的入場券。在未來，這種數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化的環(huán)保裝備的技術或?qū)⒉粌H僅應用于環(huán)衛(wèi)領域，而會更進一步應用于環(huán)保行業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈，順應如今各行業(yè)陸續(xù)邁進智能時代的發(fā)展大潮流。

    重組方案顯示，中聯(lián)環(huán)境承諾2018年、2019年、2020年，其扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤分別不低于9.97億元、12.30億元、14.95億元，累計凈利潤不低于37.22億元。

    焦萬江表示，在“建設美麗中國“的大國策形勢下，環(huán)保行業(yè)開始步入到高速發(fā)展時期。盈峰環(huán)境牽手中聯(lián)環(huán)境，在機制協(xié)同和大勢所趨的聯(lián)合效應下，雙方將相互實現(xiàn)資本擴容、業(yè)務擴容、市場擴容、技術擴容，進入一個全新的發(fā)展階段。