■本報記者 王崢

    隨著萬科三季報的披露，機(jī)構(gòu)也紛紛發(fā)布了對其看多的研報。

    招商證券房地產(chǎn)行業(yè)分析師趙可等人表示，公司拿地偏進(jìn)取且延續(xù)高周轉(zhuǎn)特色，前三季度完成銷售面積2664.5萬平方米，銷售額3961億元，同比分別增長33.8%和50.7%，銷售額已經(jīng)超過去年，市占率同比提升0.7%至4.3%，預(yù)計全年銷售有望實現(xiàn)5000億元。

    而野村的研究報告則指出，萬科管理層表示將會持續(xù)進(jìn)行土地收購，以增加未來銷售資源，預(yù)計全年銷售額可達(dá)5150億元。同時，野村方面表示，前三季度公司毛利由去年的25.5%提升至29.7%，預(yù)計全年盈利表現(xiàn)強(qiáng)勁。受惠于發(fā)展物業(yè)落成總樓面面積增長15%及毛利率維持于29.5%的高水平，料今年核心盈利可增長40%，而收入則增長16%。

    根據(jù)萬科的三季報顯示，第三季度萬科實現(xiàn)營業(yè)收入472.9億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤37.9億元，同比分別增長11.9%和30.1%。前三季度，萬科累計實現(xiàn)營業(yè)收入1171億元，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤110.9億元，同比增長34.2%。

    同時，由于銷售增長持續(xù)高過結(jié)算增長，萬科的已售未結(jié)資源也進(jìn)一步增長。9月底，萬科合并報表范圍內(nèi)的已售未結(jié)算資源合同金額突破4000億元，至4321億元，為未來業(yè)績實現(xiàn)奠定了堅實基礎(chǔ)。

    此外，第三季度萬科合計新增64個項目，按萬科權(quán)益計算的建筑面積約1115.7萬平方米。前三季度，萬科累計新增143個項目，按萬科權(quán)益計算的建筑面積約2099.5萬平方米，按投資金額計算，其中91.6%位于一、二線城市。截至9月底，萬科規(guī)劃中項目的權(quán)益建筑面積約3907.3萬平方米。

    而對于近期萬科大股東深圳地鐵宣布出售前海國際65%股權(quán)，而至今萬科為唯一競購者，野村方面認(rèn)為，考慮到深圳的土地供應(yīng)缺乏，收購成功可為公司帶來重大好處。