姜永明：看好食品飲料、化工，未來風(fēng)格或回歸核心資產(chǎn)

    財通資管基金經(jīng)理姜永明在今年三季度回撤較大，管理規(guī)模由二季度101.22億元縮水至75.39億元。在倉位上，姜永明產(chǎn)品仍保持高倉位運作，以其管理的財通資管價值成長A為例，截至三季度末股票倉位高達94.64%。

    在三季報中，姜永明表示，“投資機會上，今年的市場機會與過往行情發(fā)生了顛覆性變化，沒有清晰的經(jīng)濟主線疊加較為寬松的流動性為主題投資提供了土壤。操作上，組合的整體配置思路不會發(fā)生大的變化，目前持有的公司我們有信心等待價值回歸。”

    展望下階段，姜永明認(rèn)為，伴隨著政策底逐漸明朗，重點需要跟蹤經(jīng)濟復(fù)蘇的斜率。當(dāng)前溫和復(fù)蘇概率偏大，優(yōu)先關(guān)注消費中的食品飲料、中游板塊中的化工等，這些板塊中的優(yōu)質(zhì)公司兼顧長中短期和成長價值，且大部分2021年4-5月見頂后調(diào)整時間和幅度比較大，未來超額收益概率也比較大。其次，TMT（科技、傳媒、通信）里面尋找和經(jīng)濟復(fù)蘇周期相關(guān)的，對智能制造、存儲保持關(guān)注，以及消費電子當(dāng)前正處于需求抬頭，庫存低位具備行情啟動的條件。風(fēng)格判斷未來可能會從小盤回到核心資產(chǎn)。