業(yè)內(nèi)人士表示，限購既是對基民負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)，也有利于基金長期穩(wěn)定運行

    本報記者 王思文

    在A股市場交投明顯活躍的同時，公募權(quán)益基金市場開始轉(zhuǎn)暖，資金認(rèn)購熱情持續(xù)升溫。繼黃海、朱紅裕、鄭澄然等知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品宣布限購后，2月6日，公募“四冠王”趙詣?wù)贫娴娜裨慈瓿钟衅诨旌闲突鹨残奸_放日常申購及暫停大額申購。

    據(jù)《證券日報》梳理，今年以來至少有50只主動權(quán)益基金發(fā)布關(guān)于暫停大額申購業(yè)務(wù)的公告。業(yè)內(nèi)人士表示，近幾年基金限購現(xiàn)象持續(xù)常態(tài)化，限購舉措是基金經(jīng)理對投資者負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)，建議個人投資者無需過度擔(dān)憂基金產(chǎn)品限購，應(yīng)根據(jù)自身投資規(guī)劃理性選擇合適的投資產(chǎn)品。

    多位知名基金經(jīng)理

    管理產(chǎn)品限購

    2月6日，《證券日報》記者從泉果基金獲悉，自2月8日起，泉果基金首只公募基金產(chǎn)品泉果旭源三年持有期混合型基金開放日常申購?fù)瑫r暫停大額申購，單日單賬戶限額50萬元。

    由昔日公募“四冠王”趙詣管理的該產(chǎn)品自去年下半年發(fā)售起便備受市場關(guān)注，彼時公募基金發(fā)行市場持續(xù)遇冷，但該產(chǎn)品發(fā)行半天即募集超50億元。記者獲悉，趙詣自去年年底起已穩(wěn)步建倉，截至2022年年末，泉果旭源的基金份額為99.07億份，權(quán)益?zhèn)}位達(dá)67.24%，投資方向主要集中在高端制造行業(yè)、消費醫(yī)藥行業(yè)及港股等。

    對于此次開放日常申購又暫停大額申購的原因，業(yè)內(nèi)人士接受《證券日報》記者采訪時分析稱：“趙詣?wù)贫娴娜裨词且恢婚_放式基金，開放日常申購是正常現(xiàn)象，暫停大額申購或是在當(dāng)前資金相對回暖、基金已穩(wěn)步建倉的背景下，為了保護(hù)現(xiàn)有基金份額持有人的利益，穩(wěn)定基金規(guī)模，保持平穩(wěn)運作所做的選擇。”

    事實上，隨著A股市場震蕩上揚，權(quán)益基金業(yè)績持續(xù)“回血”，投資者的布局熱情逐漸升溫。今年以來，已有多只公募基金發(fā)布暫?；蛘{(diào)整大額申購的公告。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2023年2月6日，至少有50只主動權(quán)益基金產(chǎn)品（A/C份額分開計算）宣布暫停大額申購。

    這其中包括多位知名基金經(jīng)理管理的主動權(quán)益產(chǎn)品。例如，去年“冠軍王”黃海管理的萬家精選混合，其A/C兩類份額投資限額均定為不超過100萬元；朱紅裕管理的招商核心競爭力混合、田文舟和鄭澄然管理的廣發(fā)成長新動能混合的限制定期定額投資金額均為1萬元；萬民遠(yuǎn)管理的融通健康產(chǎn)業(yè)的限制申購金額則不超過1000萬元。

    上述公募基金發(fā)布的暫?；蛳拗拼箢~申購的相關(guān)公告普遍提到，基金公司發(fā)布“限購令”的主要原因是為了維護(hù)基金份額持有人利益，保障基金平穩(wěn)運作，保證基金業(yè)績和規(guī)模良性成長。

    基金限購趨于常態(tài)化

    投資者應(yīng)做好投資規(guī)劃

    對于上述多位明星基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品限購，不少投資者認(rèn)為基金限購與市場行情存在直接關(guān)系。

    對此，一位公募業(yè)內(nèi)人士接受《證券日報》記者采訪時表示：“基金暫停大額申購的緣由不能一概而論，市場行情是一方面，但也有越來越多的基金經(jīng)理根據(jù)基金持倉情況主動對基金規(guī)模進(jìn)行限制。”

    “限購及恢復(fù)申購應(yīng)是基金經(jīng)理對自身投資能力圈把控的產(chǎn)物，這既是對基民負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)，也有利于基金長期穩(wěn)定運行。”上述人士表示。

    事實上，近年來，基金公司宣布旗下基金產(chǎn)品暫?；蛘{(diào)整大額申購業(yè)務(wù)的現(xiàn)象有所增加，基金限購正趨于常態(tài)化。

    北京地區(qū)一位公募FOF基金經(jīng)理對《證券日報》記者表示，“隨著基金規(guī)模和數(shù)量的穩(wěn)步增長，暫停大額申購的現(xiàn)象并不少見，采取限購舉措的基金產(chǎn)品聚集在百億元規(guī)?；鸷?lsquo;小而美’基金產(chǎn)品上：受資金熱捧的百億元量級績優(yōu)基金會出于保護(hù)基金份額持有人利益或基金經(jīng)理投資策略容量的原因發(fā)布限購令；‘小而美’基金則會在基金規(guī)?？焖贁U(kuò)張后進(jìn)行階段性的規(guī)模限制。”

    “目前基金對普通投資者進(jìn)行限購的情況相對較少，限制機(jī)構(gòu)大額申購的情況較多，建議個人投資者結(jié)合自身風(fēng)險承受能力理性做好投資規(guī)劃，選擇適合的投資產(chǎn)品。”一位大型券商產(chǎn)品經(jīng)理對記者表示。