本報(bào)記者 王思文

    近期，在A股市場持續(xù)震蕩的背景下，科創(chuàng)50指數(shù)持續(xù)逆勢走強(qiáng)。從數(shù)據(jù)來看，科創(chuàng)50指數(shù)近15個(gè)交易日漲幅達(dá)到13.12%，科創(chuàng)板對于機(jī)構(gòu)資金的吸引力也在不斷增強(qiáng)。

    公募基金作為資本市場中一支重要的機(jī)構(gòu)力量，對科創(chuàng)板整體投資配置比例呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢。中信建投證券研究最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，主動(dòng)權(quán)益類基金對科創(chuàng)板的配置比例處于歷史最高水平，配置比例達(dá)7.7%，環(huán)比上升2.3%，且有進(jìn)一步增配空間。

    主動(dòng)權(quán)益基金

    科創(chuàng)板配置比例再創(chuàng)新高

    作為資本市場中的重要機(jī)構(gòu)投資者，公募基金對科創(chuàng)板的配置比例呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢。中信建投證券數(shù)據(jù)顯示，主動(dòng)權(quán)益類基金對科創(chuàng)板的配置比例處于歷史最高水平，今年三季度科創(chuàng)板配置比例為7.7%，環(huán)比上升達(dá)2.3%，主板配置比例為71.1%，環(huán)比下滑2.3%，創(chuàng)業(yè)板配置比例為21.2%，環(huán)比上升0.1%；超配比例方面，科創(chuàng)板環(huán)比提升1.6%，主板環(huán)比下滑2.1%，創(chuàng)業(yè)板環(huán)比提升0.6%。

    “機(jī)構(gòu)因?yàn)榭春每苿?chuàng)板當(dāng)前的性價(jià)比和后續(xù)強(qiáng)勁的業(yè)績增長而加大對科創(chuàng)板的配置比例。相比創(chuàng)業(yè)板，科創(chuàng)板目前配置比例和超配比例仍然偏低，有進(jìn)一步增配空間。”中信建投證券分析師陳果分析稱。

    整體來看，公募基金錨定科創(chuàng)板投資的脈絡(luò)愈加清晰，科創(chuàng)板個(gè)股已然逐漸成為基金重倉持有的標(biāo)的。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，公募基金重倉持有科創(chuàng)板股票數(shù)量合計(jì)約21.31億股，總市值達(dá)2048億元，環(huán)比增長17.36%；重倉持有科創(chuàng)板企業(yè)數(shù)量達(dá)317家，數(shù)量在科創(chuàng)板上市企業(yè)中占比超六成。

    投資科創(chuàng)板的各類公募基金產(chǎn)品類型也在不斷豐富。2022年9月份，兩只科創(chuàng)板新材料ETF和兩只科創(chuàng)板芯片ETF迅速獲批上市。

    就在今日，上證科創(chuàng)板成長指數(shù)正式發(fā)布，該指數(shù)從科創(chuàng)板上市公司中選取營業(yè)收入與凈利潤等業(yè)績指標(biāo)增長率較高的50只上市公司證券作為指數(shù)樣本。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該指數(shù)的發(fā)布有望更加及時(shí)地反映科創(chuàng)板上市標(biāo)的的表現(xiàn)，為市場提供多維度投資標(biāo)的和業(yè)績基準(zhǔn)。

    科創(chuàng)板

    整體投資機(jī)遇凸顯

    那么，公募基金更青睞重倉持有哪些科創(chuàng)板上市企業(yè)呢？

    具體來看，公募基金三季度末持倉市值居前的科創(chuàng)板公司有天合光能、派能科技、中芯國際和西部超導(dǎo)，持倉總市值分別為204.78億元、113.76億元、112億元和110.37億元。其余獲公募基金重倉持有的科創(chuàng)板公司持倉市值則在100億元以下。

    獲上百只基金重倉持有的科創(chuàng)板公司有10家。天合光能、派能科技、富創(chuàng)精密、西部超導(dǎo)、金山辦公5家科創(chuàng)板公司持有機(jī)構(gòu)數(shù)量居前，分別獲282只基金、260只基金、194只基金、177只基金和159只基金重倉持倉。

    同時(shí)，越來越多科創(chuàng)板上市公司重要流通股東的名單中出現(xiàn)了公募基金的身影?；鸪止烧剂魍ü杀容^高的科創(chuàng)板企業(yè)有拓荊科技、派能科技、新點(diǎn)軟件、禾邁股份和迪威爾，基金持股占流通股比重均超過32%，最高達(dá)到34.52%。

    長期來看，科創(chuàng)板的投資機(jī)遇在何方，哪些領(lǐng)域更有機(jī)會？

    博時(shí)科創(chuàng)板三年定開混合基金基金經(jīng)理肖瑞瑾表示，“截至2022年三季度末，科創(chuàng)板設(shè)立已經(jīng)滿三周年，隨著上市公司盈利的持續(xù)增長，科創(chuàng)板也將獲得價(jià)值重估。當(dāng)前科創(chuàng)板估值已經(jīng)低于歷史均值負(fù)一倍標(biāo)準(zhǔn)差，動(dòng)態(tài)市盈率相對主板呈現(xiàn)的估值溢價(jià)已處于歷史較低水平，同時(shí)科創(chuàng)50指數(shù)的靜態(tài)市盈率低于創(chuàng)業(yè)板指，這些都表明當(dāng)前科創(chuàng)板整體投資機(jī)遇顯著。針對科創(chuàng)板上市公司的行業(yè)分布以及產(chǎn)業(yè)趨勢，繼續(xù)重點(diǎn)配置半導(dǎo)體、新能源、醫(yī)療健康、云計(jì)算、軍工以及合成生物學(xué)行業(yè)。”

    不過，基金經(jīng)理的投資配置步調(diào)有所不同。萬家科創(chuàng)板2年定開混合基金基金經(jīng)理李文賓表示，“市場依然會保持結(jié)構(gòu)性行情，雖然市場在三季度出現(xiàn)了大幅調(diào)整，但目前科創(chuàng)板無論相對于其他板塊還是自身絕對估值均難言便宜，所以我們還是會繼續(xù)耐心尋找優(yōu)質(zhì)個(gè)股，為2023年市場布局。”