開年以來，市場連續(xù)出現爆款基金，不僅單只權益基金首發(fā)規(guī)模超320億，更有眾多權益基金發(fā)行破50億大關，基民“跑步入場”趨勢明顯。記者獲悉，1月23日，監(jiān)管部門發(fā)布2018年第1期監(jiān)管通報，名為《堅持長期穩(wěn)健經營理念推動基金行業(yè)高質量發(fā)展》，對火熱的基金銷售提出了三大監(jiān)管要求。除了要求審慎設定募集期產品目標規(guī)模之外，還要嚴格落實投資者適當性原則，不得誘導投資者進行頻繁的申購贖回。

    監(jiān)管層提出三要求

    據通報稱，近期，權益類基金持續(xù)熱銷，既有市場環(huán)境改善、基金管理人品牌基礎、基金經理過往業(yè)績表現等積極因素的影響，也需關注“追熱點”、“捧明星”、“過度營銷”等非理性因素的苗頭。

    通報對部分基金公司主動限購提出表揚，針對旗下基金熱銷現象，“有的基金管理人理性應對，遵守投資者利益至上原則，匹配自身管理能力，主動控制募集規(guī)模，并向投資者充分揭示產品特點與風險，引導理性投資。如前期某券商資管子公司，根據基金經理既往管理經驗，主動將旗下相關產品首募規(guī)?？刂圃?0億元，對單戶限購5萬元，發(fā)行當日即結束募集并啟動比例配售，最終確認比例約11.22%，主動放棄近160億元申購規(guī)模，為后續(xù)持續(xù)穩(wěn)健運作創(chuàng)造條件”。

    監(jiān)管通報提出三項要求，一是遵循長期穩(wěn)健經營理念，管理資產規(guī)模應與自身的投研能力、人員儲備、系統運營、客戶服務、風險管理等各方面能力相匹配，切忌脫離自身管理能力盲目擴張規(guī)模，切實維護投資者長遠利益。

    二是緊緊圍繞更好服務國家實體經濟、服務大眾財富管理、服務養(yǎng)老金保值增值，科學設計基金產品，切實提高基金產品供給質量。尊崇契約精神，基金合同應清晰界定投資目標與投資策略，投資風格保持基本穩(wěn)定。積極踐行專業(yè)機構投資者理性投資、長期投資、價值投資、社會責任投資理念。審慎對待短期資金，減少低端產品供給。綜合市場調研和投資管理能力等因素，審慎設定募集期產品目標規(guī)模。

    三是合規(guī)穩(wěn)健開展基金銷售，引導投資者理性投資。嚴格落實投資者適當性原則，充分了解客戶，清晰揭示投資風險，將適當的產品銷售給適合的投資者?；痄N售機構不得誘導投資者進行頻繁的申購贖回，不得人為制造緊俏氛圍，不得片面宣傳基金管理人或基金經理的歷史業(yè)績與投資能力，嚴禁誤導投資者。

    限購和提前結束募集

    多家基金主動控制規(guī)模

    2018年開年市場回暖，部分權益基金首發(fā)火熱，確實讓市場明顯嗅到一絲牛市的味道。

    除了興全合宜327億令行業(yè)驚嘆的首次募集規(guī)模，近期不少進入發(fā)行的優(yōu)秀基金經理管理品種都市場資金追捧。2018年還有不少首募超50億的品種，如華夏穩(wěn)盛首募達到78.17億元，此外，華安紅利精選混合基金提前結束募集，該基金最終募集金額達到50.23億元。

    近日來，有基金公司開始主動控制規(guī)模，如1月23日為了控制規(guī)模，東方紅睿澤基金單個基金賬戶認購上限僅1萬元而且只發(fā)行一天。而由明星基金經理魏偉掛帥的富國成長優(yōu)選三年定開基金，因為銷售不俗，該基金發(fā)售兩日即結束募集。

    后續(xù)還有不少基金公司在摩拳擦掌努力布局權益類基金，重點為旗下績優(yōu)基金經理打造優(yōu)質產品。有基金公司渠道人士表示，將注意合規(guī)銷售問題，也會主動控制規(guī)模，新發(fā)基金一旦達到理想規(guī)模會選擇提前關門謝客。