基金二季度整體低配房地產(chǎn)業(yè)，但有百余基金不信邪

    ■本報見習記者 王明山

    基金二季報的披露，使得基金在各行業(yè)的資產(chǎn)配置也顯現(xiàn)出來?！蹲C券日報》基金新聞部記者發(fā)現(xiàn)，在證監(jiān)會劃分的18個行業(yè)中，基金超配了8個行業(yè)，低配了10個行業(yè)。備受矚目的房地產(chǎn)行業(yè)，基金整體低配1.68個百分點，為第三大低配行業(yè)。但《證券日報》基金新聞部記者注意到，在二季度仍然有111只主動偏股基金選擇了逆向超配該行業(yè)，最高超配35.34個百分點。大成基金旗下的8只基金入圍，成為旗下超配房地產(chǎn)基金數(shù)量最多的基金公司。

    7月份以來，房地產(chǎn)板塊上漲0.27%，跑輸上證指數(shù)2.04個百分點，但超配房地產(chǎn)的百余只基金整體業(yè)績表現(xiàn)可圈可點，平均收益率為0.96%，領先同期主動偏股基金0.29%的平均收益率0.67個百分點。大成基金旗下的8只基金表現(xiàn)也較好，平均收益率為0.95%，領先同期主動偏股基金0.29%的平均收益率0.66個百分點。這8只基金在年內(nèi)平均收益率達到12.04%，領先同期主動偏股基金5.59%的平均收益率6.45個百分點。

    111只基金超配地產(chǎn) 月內(nèi)8只跑贏上證綜指

    據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，共111只偏股混合型基金二季度超配房地產(chǎn)股，其中有13只基金持有房地產(chǎn)股占凈值比相對行業(yè)標準配置高出10個百分點。特別的是，金元順安新經(jīng)濟主題、萬家精選、大成競爭優(yōu)勢、大成景陽領先、大成策略回報這5只基金，持有房地產(chǎn)股占凈值比均超過20%，其中，金元順安新經(jīng)濟主題持有房地產(chǎn)股占凈值比最高，達35.34%。

    在111只超配房地產(chǎn)股的偏股混合型基金中，截至7月28日，僅有8只基金在三季度以來的收益率跑贏上證綜指，占比7.21%。111只主動偏股型基金在三季度以來的平均收益率達到0.96%，落后上漲綜指3.4個百分點，落后上證房地產(chǎn)指數(shù)2.2個百分點。三季度以來截至7月28日，跑贏上證綜指的8只基金平均回報率達到6.95%，領先同期上證綜指2.56個百分點，領先同期上證房地產(chǎn)指數(shù)3.75個百分點。

    其中，萬家和諧增長在三季度以來的收益率最高，達到10.42%，領先同期上證綜指6.06個百分點。緊隨其后的是中融量化智選A，在三季度以來也取得了8.26%的收益率，領先同期上證綜指3.9個百分點。除此之外，有72只基金在三季度以來取得了正收益，占比達64.86%。

    大成系8只基金超配地產(chǎn) 6只月內(nèi)實現(xiàn)正收益

    《證券日報》基金新聞部記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在超配房地產(chǎn)股的111只偏股混合型基金中，有8只是大成基金旗下的基金，大成基金也成為旗下超配房地產(chǎn)基金數(shù)量最多的基金公司。除此之外，景順長城和長城基金旗下也分別有5只偏股混合型基金超配了房地產(chǎn)股。

    Wind資訊最新統(tǒng)計顯示，大成基金旗下共有39只基金持有房地產(chǎn)股，合計持股市值為23.88億元，占該公司基金凈值比為1.81%，占股票投資市值比為9.11%，持有房地產(chǎn)行業(yè)市值增長了20.81%。其中，有18只基金對房地產(chǎn)進行了超配，8只為主動管理偏股混合基金。自三季度以來截至7月28日，這8只基金的平均回報率為0.95%，落后同期上證綜指3.41個百分點，落后同期上證房地產(chǎn)指數(shù)2.22個百分點，有6只基金取得正收益，其中大成競爭優(yōu)勢在三季度以來的收益率最高，達2.41%，落后同期上證綜指1.95個百分點。

    具體來看，大成競爭優(yōu)勢持有房地產(chǎn)股市值2.23億元，占基金凈值比為16.58%，占股票投資市值比為24.67%，房地產(chǎn)成為該基金第二大配置行業(yè)，超配20.20個百分點。另外，大成景陽領先、大成策略回報、大成新銳產(chǎn)業(yè)、大成創(chuàng)新成長、大成內(nèi)需增長A、大成行業(yè)輪動、大成精選增值這7只基金也都超配了房地產(chǎn)股。前4只基金分別持有房地產(chǎn)股市值為3.68億元、3.04億元、0.13億元、295億元，占基金凈值比分別為18.43%、16.54%、15.73%、11.86%，占股票投資市值比分別為24.67%、24.54%、17.05%、14.48%，分別超配20.20個、20.07個、12.58個、10.01個百分點。

    從業(yè)績上看，大成基金旗下8只超配房地產(chǎn)行業(yè)的主動管理偏股混合基金，截至7月28日，有6只在三季度以來取得了正收益，其平均回報率為1.76%，落后同期上證綜指2.6個百分點，落后上證房地產(chǎn)指數(shù)1.39個百分點。徐彥管理的3只基金大成競爭優(yōu)勢、大成策略回報、大成景陽領先均在三季度以來取得了正收益，回報率分別為2.41%、1.98%、1.90%；大成創(chuàng)新成長、大成新銳產(chǎn)業(yè)、、大成內(nèi)需增長A大成行業(yè)輪動、大成精選增值分別在三季度以來取得了1.87%、1.32%、1.11%、-1.04%、-1.95%的回報率。

    值得注意的是，大成基金旗下這8只偏股混合型基金在今年以來的業(yè)績表現(xiàn)十分強勢：8只基金中有7只在年內(nèi)取得了10%以上的收益率，8只基金年內(nèi)平均回報率達到12.04%。截至7月28日，大成競爭優(yōu)勢在今年以來的收益率最高，達到19.08%。

    “我覺得，做任何事情，最牛的都是把簡單的事做到極致。對我來說，投資很簡單，就是做好價值投資。”大成競爭優(yōu)勢、大成策略回報、大成景陽領先這3只基金的基金經(jīng)理徐彥表示，“十幾年以來，價值投資很可能從未像過去的一個季度這樣深入人心。但在投資上，真理往往不會掌握在大部分人手里，機會孕育了風險，我們要保持清醒。”