■本報記者 趙學(xué)毅

    截至今天，《證券日報》基金新聞部“尋蹤金牌基金經(jīng)理”系列已經(jīng)刊發(fā)10期，10名優(yōu)秀的基金經(jīng)理為我們描繪了不同的投資世界，他們投資路上的得與失給人們留下深深的印象。隨著基金一季報的披露結(jié)束，10名基金經(jīng)理的最新重倉持股情況也得以曝光。本報記者發(fā)現(xiàn)，10名金牌基金經(jīng)理持股重合度極低，10只代表基金的100個重倉股席位中，僅有5席有所重疊，重合率僅5%。從二級市場看，截至5月12日，95只股票自4月份以來已經(jīng)有24只逆市上漲，同期上證指數(shù)累計下跌4.31%。

    “由于這些基金經(jīng)理具有自己獨特的、成熟的選股標(biāo)準(zhǔn)，不會輕易跟隨市場熱點，所以他們的選股結(jié)果不會出現(xiàn)同質(zhì)化。”北京一基金分析師對《證券日報》基金新聞部記者表示，重倉的股票業(yè)績成長性好，二級市場表現(xiàn)以中長期考察才合理。

    選股集中在“大消費”

    據(jù)《證券日報》基金新聞部最新統(tǒng)計，10名金牌基金經(jīng)理重倉的95只股票中，行業(yè)特征比較明顯，他們在一季度格外看重電子、機械設(shè)備、醫(yī)藥生物、化工、汽車等行業(yè)，而這些行業(yè)多屬于“大消費”。

    具體來看，95只重倉股集中的前五大行業(yè)中：電子行業(yè)有13只，為金牌基金經(jīng)理第一重配行業(yè)；機械設(shè)備行業(yè)緊隨其后，共有12只股票；醫(yī)藥生物行業(yè)則有9只股票被重倉；化工、汽車行業(yè)則分別有8只、7只股票進入金牌基金經(jīng)理重倉股名單。

    興全商業(yè)模式優(yōu)選（吳圣濤掌管）持有“大消費”股比例較重，前十大重倉股有4只醫(yī)藥生物股，有2只為計算機股，1只為電子股，其一季報分析稱，市場對宏觀經(jīng)濟是否持續(xù)轉(zhuǎn)好存在分歧，使得周期性股票有階段性表現(xiàn)。白馬股表現(xiàn)相對突出，以白酒、家電為代表的消費類低估值白馬股表現(xiàn)強勢，之后蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上的消費電子類白馬成長股出現(xiàn)性價比優(yōu)勢，而中小創(chuàng)板塊中的高估值股票仍然承受較大的估值中樞下移壓力。“一季度在行業(yè)配置上維持了相對均衡的策略，在個股投資上相對集中。重點挖掘醫(yī)療服務(wù)、保險等受益于人口老齡化的行業(yè)，精選具有良好商業(yè)模式，管理層戰(zhàn)略眼光、執(zhí)行能力俱佳的個股。”

    5只股票重疊持有

    值得注意的是，10名金牌基金經(jīng)理持股重合度非常低，10只代表基金的100個重倉股席位中，僅有5席有所重疊，重合率僅5%。哪5只股票得到兩位以上基金經(jīng)理的關(guān)注呢？

    史博管理的南方新優(yōu)享和肖志剛管理的天弘永定價值成長混合，一季度均將龍馬環(huán)衛(wèi)納入前十大重倉股名單，持股市值占凈值比分別為1.51%、3.63%，其中天弘永定價值成長混合持有該股293.78萬股，持股市值為1.02億元。徐艷芳管理的國金國鑫靈活配置（發(fā)起式）和吳豐樹管理的華安行業(yè)輪動混合，一季度共同持有伊利股份，持股市值占凈值比分別為4.73%、3.35%，其中華安行業(yè)輪動混合持有該股規(guī)模較大，持股市值為9076.80萬元。劉欣管理的泰達宏利逆向策略混合和肖志剛管理的天弘永定價值成長混合，共同持有福田汽車，持股市值占凈值比分別為0.95%、3.66%，其中天弘永定價值成長混合持有該股市值達1.03億元。崔建波管理的新華趨勢領(lǐng)航混合和徐艷芳管理的國金國鑫靈活配置（發(fā)起式），共同持有中國石化，持股市值占凈值比分別為1.86%、3.76%，其中新華趨勢領(lǐng)航混合持有該股市值為5568.29萬元。孫偉管理的民生加銀策略精選混合和曹文俊管理的交銀趨勢混合，共同持有萬里揚，持股市值占凈值比分別為5.68%、4.03%，其中民生加銀策略精選混合持有該股市值5139.11萬元。

    5只重倉重疊的股票中，有2只為汽車股，其他3只股票分布在機械設(shè)備、食品飲料和化工行業(yè)。

    24只重倉股逆市上漲

    4月12日以來，A股出現(xiàn)了一輪持續(xù)的調(diào)整行情，截至5月12日，上證指數(shù)累計下跌6.25%，最大跌幅深至8.16%，4月份以來該指數(shù)累計下跌4.31%。期間，10名金牌基金經(jīng)理持有的95只股票中，有24只逆市上漲，占比為25.26%。雖然能上漲的股票占比不高，但在A股持續(xù)調(diào)整的背景下，這24只股票也顯得彌足珍貴。

    從漲幅榜上看，大族激光漲幅居首，4月份以來上漲16.48%，該股被孫偉管理的民生加銀策略精選混合重倉持有，持股市值2889.70萬元，一個半月逆市浮盈476萬元。永輝超市漲幅緊隨其后，為15.87%，該股被吳豐樹管理的華安行業(yè)輪動混合重倉持有，持股市值為6600萬元，實現(xiàn)賬面浮盈1047.42萬元。中國平安、上汽集團漲幅也均超過10%，兩只股票均被華安行業(yè)輪動混合重倉持有，持股市值分別為10362.94萬元、6344.76萬元，分別浮盈1103.65萬元、660.49萬元。

    《證券日報》基金新聞部記者發(fā)現(xiàn)，4月份以來，被金牌基金經(jīng)理重疊重倉持有的5只股票表現(xiàn)不盡人如意，除中國石化上漲2.26%外，其余4只均下跌。福田汽車同期累計下跌13.45%，萬里揚累計下跌11.16%，龍馬環(huán)衛(wèi)、伊利股份分別跌7.75%、4.12%。