本報記者 吳曉璐

    8月20日，全國首家金融法院——上海金融法院迎來建院五周年。8月21日，上海金融法院召開新聞發(fā)布會，通報建院五周年的工作情況。

    據(jù)上海金融法院院長趙紅介紹，建院以來，上海金融法院共受理金融案件4.1萬件，審結(jié)3.96萬件，總標的額達1.11萬億元。申請執(zhí)行標的金額達3558.12億元，約占上海市法院申請執(zhí)行標的總額的25%。

    當日，上海金融法院副院長林曉鎳發(fā)布五年典型案例，共20件，其中12件涉及資本市場。

    著力保護

    中小投資者合法權(quán)益

    據(jù)趙紅介紹，立足我國擁有世界上最大、最活躍個人投資者群體的基本國情，上海金融法院聚焦公正與效率，不斷滿足新時期人民群眾對金融司法的新期待和新需求。

    一是著力構(gòu)建全球領(lǐng)先的集體訴訟模式。針對證券糾紛涉眾性、類型化、跨域廣的特點，形成以示范判決、代表人訴訟、專業(yè)訴調(diào)對接為核心的證券糾紛系統(tǒng)性解決方案。創(chuàng)建全國首個證券賬戶全循環(huán)賠償款項分配機制，通過證券登記結(jié)算機構(gòu)的兩級結(jié)算機制，實現(xiàn)賠償款直接劃付至投資者證券資金賬戶，打通中小投資者維權(quán)最后一公里。以案件為抓手，創(chuàng)建投保機構(gòu)代位追償董監(jiān)高審判機制和證券侵權(quán)民事賠償責任優(yōu)先機制，不斷拓展投資者司法保護新領(lǐng)域，探索符合中國國情、引領(lǐng)國際的投資者權(quán)益保護最佳方案。

    二是傾力打造人民滿意的智慧訴訟服務樣本。自主研發(fā)智助立案系統(tǒng)，上線投資者司法保護綜合平臺移動端，大幅提升立案與保全效率，網(wǎng)上立案率達到97.1%。“中小投資者保護智慧艙”實現(xiàn)自動計算損失金額并實時生成立案信息，相關(guān)功能被應用9124次，成為符合世界銀行營商環(huán)境評估“減流程、減環(huán)節(jié)、降費用”方法論的實踐樣本，受到廣大中小投資者的歡迎。

    三是大力創(chuàng)新中國特色的多元解紛體系。創(chuàng)建金融行業(yè)全覆蓋、平臺服務全線上、委托調(diào)解到協(xié)議履行全周期的金融糾紛訴調(diào)對接機制，滿足中小投資者“一鍵式”解紛需求。利用該機制，全國首例示范判決案件的調(diào)撤率達99.64%，3045名中小投資者通過撤訴、調(diào)解的方式化解糾紛，有效節(jié)約司法資源和社會成本。

    證券業(yè)案件

    呈現(xiàn)三大特點

    8月21日，上海金融法院發(fā)布《上海金融法院審判工作情況通報（2018-2023年）》（簡稱《情況通報》）顯示，從行業(yè)（不含執(zhí)行類案件）分布來看，上海金融法院受理的全部金融案件中，證券業(yè)案件數(shù)量較多，為17137件，其次是銀行業(yè)案件、保險業(yè)案件。從案由來看，歷年受理案件排名前三位的案由為證券虛假陳述責任糾紛、金融借款合同糾紛、融資租賃合同糾紛。

    其中，證券業(yè)案件呈現(xiàn)三大特點：一是證券糾紛的群體性特征日益顯現(xiàn)，中小投資者權(quán)益保護任重道遠。各方需進一步加強中小投資者權(quán)益保護，強化風險警示和投資者教育，打擊違法違規(guī)金融活動，降低投資者維權(quán)成本，筑牢資本市場穩(wěn)健發(fā)展基石。

    二是案件類型呈現(xiàn)多樣化趨勢，資本市場糾紛所涉領(lǐng)域不斷擴展。隨著多層次資本市場發(fā)展和法律規(guī)則完善，上海金融法院受理的證券類糾紛案件類型日益多樣化，涉及領(lǐng)域不斷擴展。案件所涉領(lǐng)域亦逐漸從主板市場擴展至新三板市場、債券市場，產(chǎn)品種類從股票、債券擴展至資產(chǎn)支持證券等。

    三是糾紛變化與資本市場改革高度關(guān)聯(lián)，法治化治理合力需進一步強化。證券類案件變化趨勢與資本市場改革發(fā)展密切相關(guān)。如股票發(fā)行上市注冊制全面推行后，欺詐發(fā)行糾紛成為重要的證券糾紛類型，其行為認定與責任形式均與傳統(tǒng)虛假陳述案件存在區(qū)別。隨著中介機構(gòu)責任進一步壓實，“追首惡”“懲幫兇”理念深入人心，涉訴主體范圍進一步擴大。上市公司退市逐漸常態(tài)化后，投資者與退市公司的矛盾糾紛更為凸顯，同時引發(fā)上市公司因不服退市決定向交易所提起訴訟等新類型糾紛。