本報記者 杜雨萌

    為更全面地了解我國個人投資者投資情況，探尋其投資過程中的困境與需求，找到未來投資者金融素養(yǎng)提升方向，2023年8月15日，億學(xué)學(xué)堂聯(lián)合中央財經(jīng)大學(xué)中國財富管理研究中心，發(fā)布了《2022中國個人投資者投資行為分析報告》（以下簡稱《報告》）。

    此份《報告》通過問卷和訪談形式，對3000余位個人投資者從性別、年齡、城市、年收入等方面進(jìn)行了調(diào)研，梳理其在2022年的投資意識、投資策略、投資收益、投資預(yù)期和信息獲取方式，并歸納出五類典型投資人群畫像，為金融及相關(guān)領(lǐng)域針對個人投資者開展工作提供參考。

    《報告》發(fā)現(xiàn)，超半數(shù)受訪者對未來1－2年的投資市場仍持樂觀態(tài)度，但在行動上將更為謹(jǐn)慎。2022年的金融市場中，超半數(shù)投資者的投資風(fēng)格為穩(wěn)健型，對明星基金經(jīng)理、歷史高收益基金追捧熱情明顯回落。在穩(wěn)健謹(jǐn)慎的投資理念影響下，銀行理財、股票、儲蓄型商業(yè)保險成為2022年個人投資者金融資產(chǎn)配置占比前三的投資工具，群體投資行為趨向低風(fēng)險、求保障，儲蓄型商業(yè)保險也因其資金安全性及長期穩(wěn)定性脫穎而出，備受青睞。此外，部分個人投資者在2022年通過投資黃金進(jìn)行避險，也獲得了正向收益，而持有公募基金的個人投資者虧損相對嚴(yán)重。

    《報告》顯示，部分受訪者認(rèn)為系統(tǒng)性投資理財知識的缺乏和激進(jìn)的心態(tài)，是導(dǎo)致虧損的主要原因；部分受訪者隨著投齡增長對系統(tǒng)的投資理財知識更為重視。從長期來看，知識改變“投運”已為越來越多投資者所接受，金融素養(yǎng)提升的必要性日益凸顯。

    在談及個人投資者的困境時，中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院、中國精算研究院院長周樺指出，個人投資者信息獲取不足、專業(yè)知識受限，及風(fēng)險意識較弱等因素都會導(dǎo)致其投資收益不穩(wěn)定，尤其在全面注冊制環(huán)境下，投資市場對個人投資者的綜合能力要求明顯提高。因此幫助居民提升金融素養(yǎng)，以成熟、理性的態(tài)度和行動參與到金融活動中變得至關(guān)重要。

    中央財經(jīng)大學(xué)中國財富管理研究中心主任陶存文認(rèn)為，個人投資收益穩(wěn)定增長，既有助于提升人民群眾獲得感、幸福感、安全感，也意味著居民的高額儲蓄得以逐步釋放、進(jìn)而轉(zhuǎn)向消費和投資領(lǐng)域，這也是中國經(jīng)濟(jì)不斷增長和高質(zhì)量發(fā)展的必要條件。希望以此報告為起點，在未來持續(xù)通過對個人投資者投資行為進(jìn)行分析，促進(jìn)個人投資者理財市場完善發(fā)展，為提升中國居民財富健康和投資者教育的高質(zhì)量發(fā)展作出努力。

    從專業(yè)的在線金融知識分享平臺角度出發(fā)，億學(xué)學(xué)堂創(chuàng)始人兼CEO李放表示，億學(xué)學(xué)堂將持續(xù)與中央財經(jīng)大學(xué)中國財富管理研究中心攜手，對中國個人投資者進(jìn)行持續(xù)且深入的研究，探尋個人投資者在投資過程中的困境與需求。億學(xué)學(xué)堂將不斷地通過人工智能技術(shù)和深入的行業(yè)洞察，結(jié)合用戶需求，提供高效、精準(zhǔn)、個性化的學(xué)習(xí)體驗與服務(wù)，為提升國民金融素養(yǎng)、助力居民創(chuàng)造美好生活貢獻(xiàn)一己之力。

（編輯 張明富）