本報(bào)記者 劉琪

    9月2日，央行發(fā)布消息，為進(jìn)一步加強(qiáng)中國債券市場對(duì)外開放的系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性，便利境外機(jī)構(gòu)投資者配置人民幣債券資產(chǎn)，中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局共同起草了《中國人民銀行中國證監(jiān)會(huì)國家外匯管理局關(guān)于境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場有關(guān)事宜的公告（征求意見稿）》（下稱《公告》），現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。

    具體來看，《公告》共十六條，主要包括境外機(jī)構(gòu)入市要求、投資方式及投資范圍、托管結(jié)算安排、數(shù)據(jù)報(bào)送與交易報(bào)告庫要求、具體實(shí)施細(xì)則等內(nèi)容。

    在境外機(jī)構(gòu)入市要求方面，《公告》明確了境外機(jī)構(gòu)范圍既包括境外央行、貨幣當(dāng)局、國際金融組織、主權(quán)財(cái)富基金等主權(quán)類機(jī)構(gòu)，也包括在我國境外依法注冊(cè)成立的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等商業(yè)類機(jī)構(gòu)。境外機(jī)構(gòu)入市方式與現(xiàn)行規(guī)定保持一致，即主權(quán)類機(jī)構(gòu)需向人民銀行提交申請(qǐng)，商業(yè)類機(jī)構(gòu)需向人民銀行上?？偛刻峤簧暾?qǐng)。境外機(jī)構(gòu)不再以產(chǎn)品名義提交申請(qǐng)，無需逐只產(chǎn)品入市。

    在投資方式及投資范圍方面，《公告》規(guī)定通過直接入市渠道及債券通渠道進(jìn)入銀行間債券市場的境外機(jī)構(gòu)無需重復(fù)申請(qǐng)，可直接或通過互聯(lián)互通投資交易所債券市場。同時(shí)，允許同一境外機(jī)構(gòu)將其在QFII/RQFII項(xiàng)下的債券與根據(jù)《公告》所投資的債券在境內(nèi)進(jìn)行雙向非交易過戶。

    境外機(jī)構(gòu)可投資品種及投資范圍與現(xiàn)行規(guī)定保持一致。已入市的境外機(jī)構(gòu)可開展現(xiàn)券交易，并可基于套期保值需求開展債券借貸、債券遠(yuǎn)期、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率互換等交易。

    在托管結(jié)算安排方面，《公告》明確投資銀行間債券市場的境外機(jī)構(gòu)可直接或通過境外托管銀行委托符合條件的境內(nèi)托管銀行進(jìn)行資產(chǎn)托管。境內(nèi)托管銀行負(fù)責(zé)對(duì)所托管的財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開保管，嚴(yán)格履行實(shí)質(zhì)性獨(dú)立托管職責(zé)。這一安排將與結(jié)算代理模式并行，境外機(jī)構(gòu)可自行選擇到境內(nèi)金融基礎(chǔ)設(shè)施或通過托管銀行開立債券賬戶。

    在數(shù)據(jù)報(bào)送與交易報(bào)告庫要求方面，《公告》對(duì)各類金融基礎(chǔ)設(shè)施及托管銀行涉及債券市場登記、交易、托管、結(jié)算的數(shù)據(jù)報(bào)送要求進(jìn)行明確。通過境內(nèi)托管銀行進(jìn)行債券投資的，境內(nèi)外托管銀行應(yīng)按時(shí)逐級(jí)上報(bào)境外機(jī)構(gòu)投資者信息和托管結(jié)算數(shù)據(jù)。人民銀行上?？偛繀R總相關(guān)信息，并按月向人民銀行、證監(jiān)會(huì)及外匯局報(bào)送境外投資者準(zhǔn)入、投資展業(yè)及運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)情況。

    在具體實(shí)施細(xì)則方面，人民銀行上?？偛考跋嚓P(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施將根據(jù)《公告》制定實(shí)施細(xì)則，明確入市申請(qǐng)材料要求（含取消結(jié)算代理協(xié)議）、取消交易代理安排、明確交易報(bào)告制度等有關(guān)要求，以及債券雙向非交易過戶等相關(guān)事項(xiàng)的具體操作規(guī)則，并報(bào)相關(guān)金融監(jiān)管部門后對(duì)外發(fā)布。

（編輯 張偉）