本報記者 劉琪

    近年來，我國央行法定數(shù)字貨幣DC/EP（DigitalCurrencyElectronicPayment）的研發(fā)進展一直備受關注。近期網(wǎng)上流傳出一張央行數(shù)字貨幣的內(nèi)測截圖，同時還有消息稱“DC/EP將首先在四個試點城市進行測試，從本月開始，上述城市的部分機關和事業(yè)單位的工資、補貼將通過DC/EP發(fā)放”，讓人不禁猜測：數(shù)字貨幣馬上就要落地了嗎？

    對此，央行數(shù)字貨幣研究所相關負責人日前表示，當前網(wǎng)傳DC/EP信息為技術研發(fā)過程中的測試內(nèi)容，并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。數(shù)字人民幣目前的封閉測試不會對測試環(huán)境之外的人民幣發(fā)行流通體系、金融市場和社會經(jīng)濟帶來影響。

    數(shù)字貨幣漸行漸近

    雖然數(shù)字人民幣目前還沒有落地，但毫無疑問的是，數(shù)字貨幣前進的腳步不斷加速，離我們越來越近了。2014年，時任央行行長周小川提出法定數(shù)字貨幣的研發(fā)；2017年，央行成立數(shù)字貨幣研究機構(gòu)。

    從當前的進展來看，據(jù)前述央行數(shù)字貨幣研究所相關負責人表示，目前數(shù)字人民幣研發(fā)工作正在穩(wěn)妥推進，數(shù)字人民幣體系在堅持雙層運營、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試等工作，并遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實用原則，當前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都，以及未來的冬奧場景進行內(nèi)部封閉試點測試，以不斷優(yōu)化和完善功能。

    應如何理解央行的DC/EP？“DC/EP的本質(zhì)是紙幣和硬幣的替代，只不過實現(xiàn)了形態(tài)的數(shù)字化。隨著第三方支付的快速發(fā)展，我國正在逐漸步入‘無現(xiàn)金時代’，然而在這種非現(xiàn)金的支付方式中，需要對銀行賬戶進行綁定，使用的貨幣也是所謂的‘電子貨幣’，所依托的基礎仍然是紙幣和硬幣，只不過通過互聯(lián)網(wǎng)等方式進行完成。”中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林對《證券日報》記者表示，而數(shù)字貨幣則不僅跳脫了銀行賬戶的限制，更是在技術的加持下實現(xiàn)了安全性、保密性和穩(wěn)定性的提升。

    數(shù)字化貨幣與現(xiàn)金長期共存

    那么，未來數(shù)字化貨幣是否會完全取代紙質(zhì)貨幣？蘇寧金融研究院院長助理薛洪言認為，央行數(shù)字貨幣對現(xiàn)金有一定的替代作用，但央行數(shù)字貨幣與現(xiàn)金仍會長期并存。央行數(shù)字貨幣對現(xiàn)金的替代性根本上取決于用戶的選擇，央行數(shù)字貨幣上述優(yōu)點能發(fā)揮多少，還要看社會大眾的接受度，整體上應該是個長期演化、持續(xù)滲透的過程。

    值得關注的是，當前如微信支付、支付寶支付等第三方支付已非常成熟，用戶普及度也相當高。因此，央行數(shù)字貨幣的支付方式于用戶而言與其他第三方支付來說會有何差異，是否會對當前的支付體系產(chǎn)生影響？

    “央行數(shù)字貨幣是貨幣層面的創(chuàng)新，而第三方支付只是支付手段便捷性上的創(chuàng)新，相比第三方支付，央行數(shù)字貨幣屬于底層創(chuàng)新，其對整個金融體系和支付清算體系的潛在影響要大得多。”薛洪言對《證券日報》記者表示，就普通用戶的支付體驗而言，由于央行數(shù)字貨幣采用雙層運營機制，用戶仍需要與金融機構(gòu)打交道，所以在支付體驗上與現(xiàn)有的移動支付不會有明顯區(qū)別。

    薛洪言認為，第三方支付的強大，在于便捷地將銀行賬戶與場景連接在一起，銀行補短板，主要在補場景的短板。而理論上，只要用戶和商戶都開通了央行數(shù)字貨幣錢包，基于雙方的身份信息就可以直接實現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移，不再需要第三方支付工具的橋梁嫁接作用，所以，隨著央行數(shù)字貨幣的普及，很可能重塑現(xiàn)有的移動支付市場格局。

    數(shù)字貨幣加速人民幣國際化

    對于人民幣國際化而言，DC/EP也意義重大。據(jù)了解，在人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）上線之前，人民幣跨境清結(jié)算高度依賴美國的SWIFT系統(tǒng)和CHIPS。但高度依賴SWIFT和CHIPS系統(tǒng)存在一定風險，及高收費、低效率等缺陷。

    “人民幣的國際化有三個重要條件，一是人民幣在境外有一定的流通度，二是在國際貿(mào)易中以人民結(jié)算的交易要達到一定的比重，三是以人民幣計價的金融產(chǎn)品成為國際各主要金融機構(gòu)包括中央銀行的投資工具。”盤和林表示，而以區(qū)塊鏈技術為基礎的數(shù)字貨幣與金融具有天然的融合性，使用數(shù)字貨幣將會極大提高跨境結(jié)算的速度，其安全性也比傳統(tǒng)跨境結(jié)算高得多。隨著中國的國際影響力和海外資本的擴張，DC/EP將成為人民幣國際化的重要推動力量。