2018年5月1日起，上海、福建（含廈門市）、蘇州工業(yè)園區(qū)等三地區(qū)，將開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（個(gè)稅遞延養(yǎng)老險(xiǎn)）試點(diǎn)。研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，個(gè)稅遞延養(yǎng)老險(xiǎn)全面試點(diǎn)后有望每年帶來(lái)千億元保費(fèi)增量。實(shí)現(xiàn)這一增量市場(chǎng)的前提是稅收杠桿確實(shí)會(huì)對(duì)購(gòu)買人群產(chǎn)生吸引力。但市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)也表明，稅收杠桿并非百試百靈，其失靈的風(fēng)險(xiǎn)同樣需要警惕。

    我國(guó)的個(gè)稅遞延養(yǎng)老險(xiǎn)與美國(guó)第三支柱個(gè)人退休賬戶IRA類似，因此也被稱為中國(guó)版IRA。個(gè)稅遞延養(yǎng)老險(xiǎn)的原理是投保人在購(gòu)買保險(xiǎn)和領(lǐng)取養(yǎng)老金的時(shí)候處于不同的生命階段，通過(guò)在購(gòu)買階段減稅、在領(lǐng)取階段征稅，可以降低投保人整體繳稅比例，進(jìn)而拉動(dòng)個(gè)人購(gòu)買養(yǎng)老險(xiǎn)的需求。這一稅收政策在多國(guó)都被證明是撬動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)高速增長(zhǎng)的有力杠桿。

    但是，我國(guó)于2016年2月起試點(diǎn)的稅優(yōu)健康險(xiǎn)，是對(duì)個(gè)人購(gòu)買符合條件的商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品的支出允許按照每年最高2400元的限額予以稅前扣除。曾有機(jī)構(gòu)預(yù)估將產(chǎn)生700億元保費(fèi)增量。截至2017年6月底，稅優(yōu)健康險(xiǎn)累計(jì)銷售保費(fèi)僅1.7億元。

    是什么原因造成稅優(yōu)健康險(xiǎn)發(fā)展與市場(chǎng)預(yù)期偏離，又能為個(gè)稅遞延養(yǎng)老險(xiǎn)提供何種借鑒意義？記者詢問(wèn)了多位專家以及業(yè)內(nèi)人士，問(wèn)題指向相當(dāng)一致。以明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)及研發(fā)部門負(fù)責(zé)人衛(wèi)江山的說(shuō)法為例，他認(rèn)為主要有四點(diǎn)理由：一是稅優(yōu)額度較少，對(duì)客戶吸引力有限；二是對(duì)保險(xiǎn)公司限制較多，例如允許帶病投保，保險(xiǎn)公司擔(dān)心逆選擇風(fēng)險(xiǎn)，因此未在多渠道大面積推廣；三是銷售傭金過(guò)低，銷售團(tuán)隊(duì)無(wú)推廣動(dòng)力；四是個(gè)人客戶退稅流程繁瑣，影響客戶體驗(yàn)。當(dāng)然，稅優(yōu)健康險(xiǎn)和個(gè)稅遞延養(yǎng)老險(xiǎn)在稅收政策、額度、產(chǎn)品功能等方面不太一樣，這些都會(huì)影響市場(chǎng)推廣效果。

    盡管如此，稅延健康險(xiǎn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)發(fā)展個(gè)稅遞延養(yǎng)老險(xiǎn)仍有積極借鑒意義。

    首先，要關(guān)注和解決個(gè)稅遞延養(yǎng)老險(xiǎn)供應(yīng)鏈上的“痛點(diǎn)”，包括激發(fā)保險(xiǎn)公司參與熱情；優(yōu)化個(gè)人辦理個(gè)稅遞延養(yǎng)老險(xiǎn)的流程；隨著生活水平提高，適時(shí)提高延稅額度等。

    其次，從某種意義上來(lái)說(shuō)，個(gè)稅遞延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)的深意并不僅在于一個(gè)險(xiǎn)種的發(fā)展，其還擔(dān)負(fù)撬動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老第三支柱壯大、并進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老保障體系完善的重任，需要在頂層設(shè)計(jì)上將以個(gè)稅遞延保險(xiǎn)為代表的第三支柱和社會(huì)養(yǎng)老保障體系結(jié)合起來(lái)通盤考量。

    目前我國(guó)已基本形成了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)等三大支柱構(gòu)成的養(yǎng)老保障體系。不過(guò)，養(yǎng)老金保障體系發(fā)展不平衡。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生認(rèn)為，在養(yǎng)老金體系改革和政策調(diào)整中，要充分考慮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為第三支柱與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)之間的互動(dòng)關(guān)系。