本報(bào)記者 王僖

    同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日，重卡產(chǎn)業(yè)鏈的21家滬深A(yù)股上市公司，已有11家披露了2021年年報(bào)，其中10家公司均實(shí)現(xiàn)盈利，且7家公司凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)了不同幅度的增長(zhǎng)。

    4月1日，在濰柴動(dòng)力舉行的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，濰柴動(dòng)力董事長(zhǎng)譚旭光對(duì)機(jī)構(gòu)投資者和《證券日?qǐng)?bào)》等媒體代表表示，受“國(guó)五”向“國(guó)六”切換影響，國(guó)內(nèi)重卡行業(yè)去年上半年銷(xiāo)量與業(yè)績(jī)暴漲，下半年則暴跌。雖然2022年一季度重卡行業(yè)公司業(yè)績(jī)同比大幅下滑，但環(huán)比去年四季度已明顯開(kāi)始回升，行業(yè)需求預(yù)計(jì)將逐步向好。

    重卡行業(yè)努力走出低谷

    根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)實(shí)現(xiàn)重卡銷(xiāo)售約139.5萬(wàn)輛，同比下降13.8%。但值得注意的是，去年上半年國(guó)內(nèi)重卡的銷(xiāo)量就達(dá)到104.5萬(wàn)輛，約占全年銷(xiāo)量的四分之三左右。

    北方工業(yè)大學(xué)汽車(chē)創(chuàng)新中心研究員張翔在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，去年受“國(guó)五”“國(guó)六”切換影響，上半年大量需求提前釋放。下半年起，受“國(guó)五”“國(guó)六”法規(guī)切換完成導(dǎo)致的需求退坡、原材料價(jià)格高位、芯片短缺等因素影響，重卡銷(xiāo)量出現(xiàn)明顯下降。重卡行業(yè)受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，周期性強(qiáng)，波動(dòng)性比較大。

    采訪中，多家產(chǎn)業(yè)鏈上的上市公司均表示，從重卡行業(yè)歷年的銷(xiāo)量表現(xiàn)來(lái)看，呈現(xiàn)出典型的波浪式前進(jìn)以及螺旋式上升，保有量呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。而經(jīng)歷連續(xù)五年的高景氣運(yùn)行后，重卡市場(chǎng)接下來(lái)很有可能將進(jìn)入調(diào)整期。

    2022年以來(lái)，重卡行業(yè)努力走出低谷。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1月份，我國(guó)重卡市場(chǎng)銷(xiāo)售各類(lèi)車(chē)型7.8萬(wàn)輛，同比下降57%，2月份重卡行業(yè)整體銷(xiāo)量為5.9萬(wàn)輛，同比大幅下降50%，自去年5月份以來(lái)已連續(xù)10個(gè)月持續(xù)下滑，形成“十連降”。

    “今年一季度重卡行業(yè)銷(xiāo)量相比去年同期肯定是大幅下滑的。”譚旭光表示，但從環(huán)比來(lái)看，今年一季度環(huán)比去年四季度已有明顯回升跡象。譚旭光舉例稱，從濰柴動(dòng)力重卡發(fā)動(dòng)機(jī)的銷(xiāo)量可以看出，預(yù)計(jì)3月份比2月份環(huán)比增長(zhǎng)76%。“重卡行業(yè)經(jīng)歷了一月份、二月份同比下降的情況后，從3月份開(kāi)始，已有明顯好轉(zhuǎn)，雖然受近期疫情防控影響又有所降溫，但總體上來(lái)看，二季度預(yù)計(jì)會(huì)向好。”譚旭光說(shuō)。

    中信證券分析認(rèn)為，在基建刺激、庫(kù)存消化、環(huán)保升級(jí)等因素影響下，重卡行業(yè)銷(xiāo)量有望在今年第一季度至第二季度恢復(fù)到相對(duì)正常的水平，全年銷(xiāo)量或?qū)⒊尸F(xiàn)前低后高的走勢(shì)，不必過(guò)于悲觀。

    張翔也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)，“疫情控制住以后，重卡行業(yè)還是有不錯(cuò)的發(fā)展機(jī)會(huì)。”

    尋找新能源突破點(diǎn)

    要擺脫行業(yè)周期魔咒的束縛，重卡產(chǎn)業(yè)鏈上的公司都在想方設(shè)法進(jìn)行多元布局和結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

    如濰柴動(dòng)力在不斷完善重卡動(dòng)力總成黃金產(chǎn)業(yè)鏈同時(shí)，通過(guò)深度布局，在以氫燃料電池為代表的新能源動(dòng)力系統(tǒng)解決方案上持續(xù)精進(jìn)，并已形成“燃料電池、動(dòng)力電池、電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)”的全方位布局。此外，濰柴還通過(guò)國(guó)際國(guó)內(nèi)的并購(gòu)重組，進(jìn)軍高端液壓系統(tǒng)、CVT動(dòng)力總成、大缸徑發(fā)動(dòng)機(jī)、智能物流等領(lǐng)域，并有望通過(guò)不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域之間的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)更大的發(fā)展，進(jìn)而對(duì)抗行業(yè)周期的影響。

    過(guò)去單純聚焦重卡曲軸的天潤(rùn)工業(yè)，經(jīng)過(guò)近幾年的布局調(diào)整，邁向曲軸、連桿、鍛鑄件業(yè)務(wù)全面發(fā)展的道路，同時(shí)聚力第二產(chǎn)業(yè)空氣懸架業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多元化布局。根據(jù)公司年報(bào)，公司2020年新開(kāi)拓的空氣懸架業(yè)務(wù)，經(jīng)過(guò)2021年度的孵化，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.04億元，同比增長(zhǎng)253.16%。

    面對(duì)乘用車(chē)領(lǐng)域?qū)τ谛履茉搭I(lǐng)域的狂熱，商用車(chē)領(lǐng)域特別是重卡行業(yè)顯得格外清醒。

    “我們必須要理智對(duì)待新能源和化石能源，新能源發(fā)展要遵循市場(chǎng)規(guī)律，不能‘一窩蜂’、無(wú)序投資。在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，化石能源是重型商用車(chē)、非道路用、船舶動(dòng)力、農(nóng)業(yè)裝備等領(lǐng)域不可替代的動(dòng)力。”譚旭光說(shuō)。

    “當(dāng)然，新能源的到來(lái)勢(shì)必會(huì)給傳統(tǒng)能源帶來(lái)科技進(jìn)步的動(dòng)力。”北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，商用車(chē)在一些細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域的新能源化正在形成，尤其是在非長(zhǎng)途運(yùn)輸領(lǐng)域，如礦山碼頭、煤場(chǎng)電廠等的綠色新能源化，逐步增加滲透應(yīng)用。

    “總體來(lái)說(shuō)，因?yàn)樾履茉粗乜壳暗募夹g(shù)水平還不成熟，只能以小比例、在小范圍應(yīng)用，短期之內(nèi)，新能源商用車(chē)都不可能大規(guī)模替代燃油商用車(chē)。”張翔說(shuō)。

    對(duì)于新能源在重卡領(lǐng)域的突破點(diǎn)，祁海珅認(rèn)為，目前動(dòng)力電池能量密度偏低，電動(dòng)商用車(chē)電池包的體積和重量偏大，在氫燃料重卡未成行業(yè)主流前，換電重卡或油電混合也許更適合當(dāng)前的業(yè)務(wù)發(fā)展。